سارعت الأسهم المصرية لتحقق مكاسب قوية، والتي جاءت بعد ساعات فقط من قبول الرئيس عبد الفتاح السيسي استقالة محافظ البنك المركزي وتعيينه مستشارًا اقتصاديًا.
بينما تنتظر الأسواق الإعلان عن الاسم الجديد للمحافظ المركزي قبل اجتماع لجنة السياسة النقدية بشأن أسعار الفائدة غدًا الخميس، شرعت الأسهم المصرية في تسجيل مكاسب قوية بعد سلسلة من التراجعات المتتالية العنيفة.
في غضون ذلك، نجح الجنيه المصري في الحفاظ على مستوياته دون تغيير لليوم الثامن على التوالي بالقرب من مستويات 19.2 جنيه للدولار.
سوق الأسهم الآن
قفزت القيمة السوقية للأسهم المصرية بنهاية تعاملات اليوم الأربعاء بعد قبول الاستقالة بأكثر من 12 مليار جنيه لتصل إلى مستويات تقترب من 680 مليار جنيه.
ارتفع مؤشر السوق الرئيسي EGX30 بأكثر من 215 نقطة بنسبة 2.2٪ ليصل إلى مستويات قريبة من 10070 نقطة بعد 6 تراجعات متتالية تخللها ارتفاع هامشي واحد في 11 أغسطس.
وبنهاية تعاملات اليوم، ارتفعت أسعار نحو 108 ورقة مالية، فيما انخفضت أسعار 89 ورقة مالية، مقارنة باستقرار 14 ورقة مالية، دون تغيير عن الإغلاق السابق ليوم الثلاثاء.
الجنيه الآن
وكشفت شاشة سعر صرف الدولار في البنك المركزي المصري، عن الجنيه أمام الدولار لليوم الثامن على التوالي عند مستويات 19.2 جنيه للدولار.
وبحسب بيانات البنك المركزي المصري، سجل سعر صرف الدولار أمام الجنيه مستويات خلال لحظات التداول هذه اليوم الثلاثاء 19.1984 جنيه للبيع، ومستويات 19.0886 جنيه للبيع.
سجل سعر صرف الدولار في البنوك الخاصة، اليوم الأربعاء، مستويات 19.18 جنيه للبيع و 19.15 جنيه للشراء، دون تغيير عن تعاملات أمس.
وفي أكبر البنوك الوطنية، البنك الأهلي المصري، سجلت أسعار الصرف مستويات 19.16 جنيه للدولار، و 19.1 جنيه للشراء خلال تعاملات اليوم الأربعاء.
منذ قرار البنك المركزي المصري بتحرير أسعار الصرف في 20 مارس 2022، انخفضت قيمة الجنيه المصري بنسبة 21.67٪ من مستويات 15.7786 جنيه بانخفاض 3.41 جنيه.
استقالة ورسالة
أعرب طارق عامر (البورصة المصرية) عن شكره وتقديره للرئيس المصري عبد الفتاح السيسي على “دعمه خلال فترة توليه المنصب، مؤكدا أنه طلب اعتذارا عن موقفه لضخ دماء جديدة واستكمال مسيرة التنمية الناجحة في ظل حكمه. قيادة رئيس الجمهورية “.
طارق عامر هو محافظ البنك المركزي المصري منذ 27 نوفمبر 2015، بعد استقالة المحافظ السابق هشام رامز.
أصدر البنك المركزي المصري، أمس، النشرة الشهرية، التي كشفت عن ارتفاع الدين الخارجي للبلاد بمقدار 157.8 مليار دولار نهاية مارس 2022، بزيادة حوالي 19.9 مليار دولار، وبنسبة 14.5٪ مقارنة بالنهاية. يونيو 2022.
وأوضح البنك المركزي أن هذه الزيادة في الدين الخارجي جاءت نتيجة زيادة صافي مستخدم القروض والتسهيلات بنحو 22.2 مليار دولار، بالإضافة إلى انخفاض أسعار العملات المقترضة أمام الدولار بنحو 2.3 مليار دولار. دولار.
أعلن البنك المركزي المصري عن انخفاض الاحتياطي النقدي للبلاد إلى مستويات 33143.0 مليون دولار بنهاية يوليو 2022.
وانخفض صافي الاحتياطيات الأجنبية إلى 33.375 مليار دولار نهاية يونيو 2022، فاقدًا 5.95٪ من قيمته على أساس شهري، بينما انخفض 18.45٪ خلال الأشهر الستة الأولى من العام الجاري.
الاجتماع المركزي والاهتمام
وتنتظر الأسواق اجتماعا حاسما للبنك المركزي المصري في 18 أغسطس لتحديد أسعار الفائدة التي يعتقد البعض أن الجنيه قد يتجاوز مستويات 20 قبل هذا التاريخ وعلى أبعد تقدير قبل نهاية أغسطس.
يأتي ذلك بعد إعلان البنك المركزي المصري عن انخفاض الاحتياطي النقدي للبلاد إلى مستويات 33143.0 مليون دولار بنهاية يوليو 2022 (مبدئيًا).
وتوقعت فيتش سوليوشنز أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 300 نقطة أساس إضافية بنهاية عام 2022، مما سيزيد تكلفة الاقتراض ويقلل الاستهلاك.
وتوقعت الوكالة تسارع التضخم من متوسط 5.2٪ في 2022 إلى 13.2٪ في 2022، مدفوعًا إلى حد كبير ببيع الجنيه وتضخم الغذاء الذي يمثل نحو 30٪ في سلة مؤشر أسعار المستهلك.
ضغوط القرض
تتفاوض مصر مع صندوق النقد الدولي للحصول على قرض ضخم من شأنه دعم الاحتياطيات وسد فجوة التمويل، لكن المفاوضات الصعبة مع الصندوق تتطلب تنفيذ إصلاحات اقتصادية قاسية، بما في ذلك تحرير أسعار الصرف.
توقع بنك BNP Paribas (EPA ) أن تصل فجوة التمويل في موازنة مصر للسنة المالية الحالية إلى حوالي 7.4 مليار دولار، في حين يرى بنك جولدمان ساكس أن مصر بحاجة إلى تأمين 15 مليار دولار من صندوق النقد الدولي للوفاء بمستحقات التمويل على مدار الثلاثة أعوام القادمة. سنوات.
ويتوقع خبراء السوق أن يتجاوز الجنيه 20 مستوى قبل نهاية أغسطس لتسريع اتفاق مصر مع صندوق النقد الدولي للحصول على قرض سريع لسد فجوة التمويل التي تتراوح بين 10 و 15 مليار دولار.
توقعات الجنيه
كشف سعر صرف الجنيه مقابل الدولار في العقود الآجلة عن “عقد لمدة عام” عند أعلى مستوى تاريخي له عند 23.70 جنيه للدولار، بحسب شاشة بلومبرج للأسعار.
توقع خبراء السوق أن يصل الجنيه المصري تدريجياً إلى مستويات 20 جنيهاً، مما يشير إلى احتمال تراجع سعر الصرف في حدود 10 إلى 15٪، لكن بشكل تدريجي، بالتزامن مع مفاوضات الحكومة المصرية مع النقد الدولي. تمويل.
وتسعى مصر للحصول على تمويل من الصندوق، بحسب تصريحات مسؤولي الحكومة المصرية بشأن المفاوضات، لسد فجوة التمويل ومواجهة خروج الأجانب من أذون الخزانة المصرية.
ومن المرجح أن يصل سعر صرف الجنيه إلى 20 جنيها للدولار بنهاية العام الجاري، لكن ذلك سيكون من خلال انخفاض تدريجي، تزامنا مع استجابة الجنيه لتغيرات السوق العالمية، بحسب توقعات الخبراء.
تراجع حتمي
وبحسب بلومبرج إيكونوميكس، فإن الجنيه يحتاج إلى الضعف بنحو 23٪ لمساعدة الاقتصاد على التكيف وتقليص فجوة التمويل في مصر، بينما قال محللو سيتي جروب “واصل المستثمرون تسعير المزيد من التخفيضات”.
كما يتوقع تجار المشتقات مزيدًا من الانخفاضات، حتى بعد أن سجلت العملة المصرية 11 أسبوعًا من الخسائر في السوق الخارجية، وهي أسوأ سلسلة متتالية لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان.
في سوق العقود الآجلة غير القابلة للتسليم، كان العقد لمدة ثلاثة أشهر حوالي 21 لكل دولار يوم الأربعاء أضعف بنسبة 9 ٪ من السعر الفوري في الخارج، بينما يقترب من 24 مستوى في العقود الآجلة للتسليم لمدة عام واحد.
وقالت آنا فريدمان وكريستيان ويتوسكا من دويتشه بنك (ETR ) Research في تقرير “إن استمرار دورة التشديد سيسهم في تجديد اهتمام المستثمرين بالأسواق المحلية ويمكن أن يخفف من بعض ضغوط أسعار الصرف”.
نتوقع مزيدًا من الضعف في العملة، لكننا نتوقع المزيد من التخفيض التدريجي لقيمة العملة بدلاً من الانخفاض الحاد في قيمتها “.
تقول بلومبيرج إيكونوميكس إن صانعي السياسة قد يشعرون بالقلق إزاء الآثار الجانبية لتخفيض قيمة العملة، مثل ارتفاع التضخم عندما يكون بالفعل في خانة العشرات.
وتقول بنوك جولدمان ساكس ودويتشه بنك (ETR) وسيتي جروب إن قيمة العملة المصرية مبالغ فيها بنسبة 10٪ والطريقة الوحيدة هي أن ينخفض الجنيه المصري حيث تجري مصر محادثات مع صندوق النقد الدولي.
من وجهة نظر Deutsche Bank AG و Goldman Sachs (NYSE ) Group، Inc.، فإن قيمة العملة مبالغ فيها بنحو 10٪ وفقًا لسعر الصرف الفعلي الحقيقي، في حين أن Citigroup (NYSE) أقل من 5٪.