بينما يؤكد العديد من المحللين أن اتجاه الزوال الأمريكي مبالغ فيه، يحذر روشير شارما رئيس شركة روكفلر الدولية من أن العديد من البلدان تسرع البحث عن عملة احتياطية بديلة، والذهب هو أكبر المنافسين لسيد العملة.
قال شارما، وهو أيضًا مؤسس ومدير الاستثمار في Breakout Capital، في تعليق نشرته FT “أقدم الأصول وأكثرها تقليدية، الذهب، أصبح الآن أحد وسائل ثورة البنوك المركزية ضد الدولار”. أيام مضت. كان يُنظر إلى كل من الدولار والذهب على أنهما ملاذات، ولكن يُنظر إلى الذهب الآن على أنه مكان أكثر أمانًا.
الذهب هو أداة لضرب الدولار
وقال شارما إن السبب الرئيسي للتحول إلى الذهب هو زيادة تسليح العقوبات من قبل الولايات المتحدة وحلفائها.
في الواقع، اشترت البنوك المركزية كمية قياسية من الذهب في عام 2022. وقد بدأ هذا العام بقوة أيضًا، حيث من غير المرجح أن يتباطأ الاتجاه في أي وقت قريب، وفقًا لمجلس الذهب العالمي.
الآن كيف تحمي نفسك من تقلبات السوق .. وما هي أهم المؤشرات الفنية التي قد تنبهك لما يجب أن تفعله على الفور
لمعرفة الإجابة على هذه الأسئلة .. سجل الآن في ندوة مجانية سنناقش فيها أهم متغيرات السوق وإلقاء نظرة فاحصة على المؤشرات الفنية الهامة للأسواق
عملة أخرى تنافس الدولار
كان أكبر مشتري الذهب من الاقتصادات الناشئة مثل الصين وروسيا والهند وتركيا. تهتم معظم هذه البلدان أيضًا بإنشاء عملتها الخاصة بها لتتجاوز الدولار الأمريكي عند التداول في احتياطياتها أو تقويتها.
وبرزت هذه القضية بعد أن فرض الغرب وابلًا من العقوبات على روسيا في أعقاب غزو موسكو لأوكرانيا.
وأشار شارما إلى أنه “من المثير للدهشة أن 30 بالمائة من جميع الدول تواجه الآن عقوبات من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان والمملكة المتحدة – ارتفاعًا من 10 بالمائة في أوائل التسعينيات”.
وأضاف أن البحث عن محافظي البنوك المركزية المناسبين (CBDCs) قد ينتشر أيضًا، حيث تضاعف عدد البلدان التي تبحث في الفكرة ثلاث مرات في السنوات الثلاث الماضية، مما يمثل تحديًا محتملاً آخر للدولار الأمريكي.
وحذر شارما من أن الخطر الكبير على الولايات المتحدة هو “الثقة المفرطة” في فكرة أنه لا يوجد بديل جيد للدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم.
تقود دول البريكس التحول
في غضون ذلك، من المرجح أن ينمو مجال نفوذ دول البريكس. والتي تتكون من الأسواق الناشئة المكونة من البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا.
هناك الآن 19 دولة ترغب في الانضمام إلى المجموعة، التي تلقت طلبات عضوية جديدة قبل قمتها السنوية في جنوب إفريقيا يومي 2 و 3 يونيو.
ونقلت بلومبرج عن أنيل سوكلال، سفير جنوب إفريقيا لدى المجموعة، قوله يوم الاثنين إن كتلة الأسواق الناشئة في البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا ستجتمع في كيب تاون يومي 2 و 3 يونيو لمناقشة توسعها.
وتابع “ما سيتم مناقشته هو توسيع مجموعة البريكس وكيف سيحدث ذلك”.
وأضاف أن “13 دولة طلبت الانضمام رسميا وستة أخرى طلبت بشكل غير رسمي. نتلقى طلبات للانضمام كل يوم”.
في العام الماضي، أثارت الصين مسألة توسيع العضوية. منذ بداية الفريق في عام 2006، تمت إضافة عضو إضافي واحد فقط – جنوب إفريقيا. وكان ذلك قبل أكثر من عقد من الزمان.
بعض الدول التي تتطلع للانضمام إلى الكتلة هي المملكة العربية السعودية وإيران والأرجنتين والإمارات العربية المتحدة والجزائر ومصر والبحرين وإندونيسيا.
لقد أصبح تأثير دول البريكس موضوعًا شائعًا بين المحللين وسط الاتجاه المتنامي لإزالة الدولرة. في الشهر الماضي، دعا كبير الاقتصاديين السابق في Goldman Sachs (NYSE Jim O’Neill) كتلة البريكس إلى التوسع وتحدي هيمنة الدولار الأمريكي.
وقال أونيل إن هيمنة الدولار تزعزع استقرار السياسات النقدية للدول الأخرى، ولهذا السبب يجب أن تعمل الكتلة على مواجهتها.
كتب في ورقة بحثية نُشرت في جلوبال بوليسي جورنال “يلعب الدولار الأمريكي دورًا مهيمنًا للغاية في التمويل العالمي”.
وأضاف “عندما يشرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في فترات تشديد السياسة النقدية، أو العكس بالعكس، فإن العواقب على قيمة الدولار والتأثيرات غير المباشرة تكون دراماتيكية”.