بدأ المعدن الأصفر تداوله يوم الاثنين مع تذبذب واضح، متخليًا عن مكاسبه الصباحية قصيرة المدى مع تقليص بعض خسائره في الوقت نفسه.
بعد موجة من المكاسب الأسبوعية الماراثونية، تخلى الذهب اليوم عن حصان مكاسبه، مما دفع الملاذ الآمن بالقرب من أعلى مستوى له في 9 أشهر، بعد 4 مكاسب أسبوعية متتالية.
..
الذهب الآن
خلال هذه اللحظات من تداول يوم الاثنين، انخفض المعدن الأصفر في العقود الآجلة إلى مستويات قريبة من 1916 دولارًا للأوقية، بانخفاض بنحو 5 دولارات، فاقدًا ما يقرب من 0.2٪، بينما سجل أعلى سعر اليوم عند مستويات 1931.8 دولارًا.
من ناحية أخرى، انخفضت العقود الفورية للذهب، دولار أمريكي للذهب خلال هذه اللحظات من تداول يوم الاثنين، إلى مستويات قريبة من 1913 دولارًا للأونصة، حيث تتأرجح بين مستويات 1929 دولارًا و 1913 دولارًا، بينما تتراجع الآن ضمن النطاق. 4 دولارات.
الدولار الآن
من ناحية أخرى، بعد انخفاضه دون مستوى 102 نقطة، قلص مؤشر الدولار الرئيسي خسائره مقابل سلة من العملات الرئيسية، حيث يتأرجح بين 102.28 و 101.77 نقطة، ويتراجع الآن بنسبة 0.05٪.
وتأتي انخفاضات الدولار إلى أدنى مستوياتها منذ نهاية مايو 2022، متزامنة مع تصريحات الاحتياطي الفيدرالي ووزن الأسواق بإمكانية رفع أسعار الفائدة بوتيرة أبطأ في الاجتماعات المقبلة بعد البيانات الأخيرة.
ماذا حدث
ارتفع بنحو 23 دولارًا، بنهاية تعاملات الجمعة الماضية، لينجح في تحقيق مكاسب أسبوعية رابعة على التوالي.
يأتي ذلك بالتزامن مع تراجع الدولار الأمريكي وسط توقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بوتيرة أبطأ.
ارتفع الذهب بنسبة 2.8 ٪، بما يعادل 52 دولارًا، في الأسبوع الماضي، مع ارتفاع المعدن الأصفر إلى أعلى مستوى منذ أبريل 2022.
وارتفع سعر العقود الآجلة بنهاية تداولات الجمعة بنسبة 1.2٪، أي ما يعادل 22.90 دولارًا، لتصل إلى 1921.70 دولارًا للأوقية.
وارتفع سعر التسليم الفوري للمعدن الأصفر بنسبة 1.3٪، ليسجل 1921.57 دولارًا للأوقية، كما ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس بنحو 20 دولارًا مع تراجع العملة الأمريكية.
من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار، الذي يراقب أداء العملة الأمريكية أمام 6 عملات رئيسية، بنسبة 0.04٪ عند مستوى 102.210 نقطة، ويتجه لأسوأ أسبوع منذ 11 نوفمبر 2022.
التضخم آخذ في الانخفاض
أظهرت بيانات يوم الخميس أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة تراجعت للمرة الأولى منذ أكثر من عامين ونصف في ديسمبر، مما أعطى الأمل في أن التضخم يسير الآن في اتجاه هبوطي مستمر.
قال إدوارد مائير، محلل المعادن في ED&F “عادةً ما يرتفع الذهب عندما يرتفع التضخم، لكننا نرى أسعار الذهب تستمر في الارتفاع على الرغم من تباطؤ التضخم لأن السوق يبحث عن دولار أقل وزيادة أقل في أسعار الفائدة”. أسواق رأس المال البشري.
وأضاف “أسعار الذهب تواجه بعض المقاومة حول مستوى 1900 دولار، لذلك ربما لن تستمر في الارتفاع فحسب، بل قد يكون هناك بعض عمليات البيع عند هذه المستويات”.
0.25٪
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر إنه بينما يحتاج البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة أكثر لتهدئة التضخم، فمن المرجح أن يفعل ذلك بوتيرة أبطأ بكثير.
من جانبه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن بيانات التضخم قد تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بالتراجع عن رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماعه المقبل.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أربع مرات في العام الماضي، قبل أن يتباطأ إلى 50 نقطة أساس في ديسمبر.
تسعير الفائدة
بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، قامت الأسواق بتسعير رفع أسعار الفائدة مرتين بواقع 25 نقطة أساس في كل من فبراير ومارس، مما سيرفع معدل الاحتياطي الفيدرالي إلى 5.00٪.
كما قامت الأسواق بتخفيض سعر الفائدة الأول بنسبة 0.25٪ في وقت مبكر من نوفمبر 2023.
من المفترض أن يلقي الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المقرر عقده في غضون أسبوعين مزيدًا من الضوء على مسار أسعار الفائدة من البنك المركزي في ضوء بيانات التضخم الأخيرة وسوق العمل المشددة.
5٪
أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة فوق 5٪ وإبقائها معلقة لفترة أطول مما تتوقع الأسواق.
وتوقعت ماري دالي، مسؤولة الاحتياطي الفيدرالي، رفع أسعار الفائدة فوق مستوى 5٪. من ناحية أخرى أكد مسئول الاحتياطي الفيدرالي رافائيل بوستيك التزام الاحتياطي الفيدرالي بكبح جماح التضخم، مشيرًا إلى توقعاته باستمرار سعر الفائدة فوق مستوى 5٪ لفترة طويلة.
لجأت الأسواق إلى المتحدثين باسم مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومايكل بومان للحصول على إرشادات بشأن الاقتصاد ومسارات أسعار الفائدة.
بينما قدم باول القليل من التوجيهات بشأن وجهة نظره بشأن السياسة النقدية، فقد شدد على أهمية استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي عن السياسة وتغير المناخ، مشيرًا إلى أن معالجة التضخم قد تتطلب إجراءات غير شعبية على المدى القصير.
من ناحية أخرى، أشارت ميشيل بومان، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، إلى أنه من المتوقع رفع أسعار الفائدة في الفترة المقبلة.
وأضاف بومان أنه بمجرد أن نحقق سعرًا مقيدًا بدرجة كافية على الأموال الفيدرالية، سنحتاج إلى البقاء عند هذا المستوى لبعض الوقت.