بقلم نورين بورك
من المقرر أن يكون هذا الأسبوع مثيرًا حيث تعقد ثلاثة من أكبر البنوك المركزية في العالم اجتماعات السياسة وثلاث من أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية تستعد للإعلان عن أرباحها. بينما نتوقع أن يبطئ مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتيرة رفع أسعار الفائدة، من المتوقع أن يرفع كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. سيكون تقرير الوظائف في الولايات المتحدة يوم الجمعة أيضًا في دائرة الضوء وتعود الأسواق في الصين إلى فتح أبوابها بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
تغيير سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
هل سيستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء رفع أسعار الفائدة في مواجهة ركود التضخم أم أنه سيتمسك بأسلحته يتوقع مراقبو السوق على نطاق واسع أن ترتفع أسعار الفائدة بحلول يوم الأربعاء إلى نطاق من 4.5٪ إلى 4.75٪، مما يبطئ حجم الزيادة للاجتماع الثاني على التوالي.
سيراقب المستثمرون عن كثب اجتماع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد السياسة بحثًا عن أي مؤشرات على مدى ارتفاع أسعار الفائدة ومتى قد يفكر المسؤولون في التوقف.
في غضون ذلك، من المتوقع أن يظهر تقرير التوظيف يوم الجمعة أن الاقتصاد خلق فرص عمل في يناير، متباطئًا من 223000 في الشهر السابق، بينما من المتوقع أن يرتفع بنسبة تصل إلى 3.6٪. من المتوقع أن يتباطأ عن الشهر السابق.
تتضمن الأجندة الاقتصادية للأسبوع أيضًا تقريرًا عن شهر ديسمبر يوم الأربعاء جنبًا إلى جنب مع مؤشرات مديري المشتريات.
التنبؤات المعطاة للبيانات
التنبؤات المعطاة للبيانات
ماذا سيفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي
رفع البنك المركزي الأوروبي بمقدار 50 نقطة أساس ؛ لاغارد تتمسك بالسياسة الصعبة
يبدو أن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3٪ من جانب واحد عندما يجتمع يوم الخميس يبدو وكأنه صفقة منتهية – لكن ما سيحدث بعد ذلك لا يزال غير واضح. سوف يراقب مراقبو السوق مؤشرات على مدى السرعة التي ينوي المسؤولون التحرك بها.
من المرجح أن تظل رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد متشددة مع استمرار ارتفاع التضخم الأساسي، على الرغم من المعارضة المتزايدة بين صانعي السياسة، مع وجود أصوات أكثر تشاؤمًا تجادل بأن التضخم قد تراجع عن مستوياته القياسية المرتفعة.
يدفع صقور السياسة نحو المزيد من الشيء نفسه في مارس، حيث لا يزال التضخم أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.
قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، ستصدر المنطقة {} للربع الرابع يوم الثلاثاء والذي من المتوقع أن يظهر انكماشًا طفيفًا. سيصدر الاتحاد بيانات شهر يناير يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تتباطأ للشهر الثالث على التوالي.
بنك إنجلترا تابع للبنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي
ومن المتوقع أن يقدم البنك، وهو أول البنوك المركزية الرئيسية التي تبدأ في رفع أسعار الفائدة، 10 زيادة في سعر الفائدة منذ ديسمبر 2022 يوم الخميس.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع المسؤولون أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4٪. تراجع مؤشر ديسمبر إلى 10.5٪، لكنه لا يزال أكثر من خمسة أضعاف الهدف الرسمي للبنك ولا يزال نمو الأجور مرتفعًا باستمرار.
سيبحث مراقبو السوق عن مؤشرات حول ما إذا كان صانعو السياسة يعتقدون أنهم على وشك إنهاء دورة التضييق. تتوقع أسواق المال الآن ارتفاعًا نهائيًا بمقدار 25 نقطة أساس في مارس، مما قد يدفع سعر الفائدة البنكي إلى ذروة 4.25٪.
أرباح
Apple Inc و Alphabet Class A (NASDAQ) و Amazon (NASDAQ) هي ثلاث من أكبر أربع شركات أمريكية من حيث القيمة السوقية والتي ستعلن عن النتائج يوم الخميس مع دخول موسم الأرباح على قدم وساق. من المقرر صدور تقرير Meta Corporation (NASDAQ ) يوم الأربعاء.
أعلنت شركة مايكروسوفت (NASDAQ )، رابع أكبر شركة في الولايات المتحدة، عن نتائجها الأسبوع الماضي. ضربت أعمالها السحابية أهداف وول ستريت، لكنها أعطت نظرة مستقبلية باهتة لم تقدم سوى القليل من البهجة لقطاع التكنولوجيا الأوسع.
تتعرض شركات التكنولوجيا عمومًا لضغوط للنمو مع خفض التكاليف قبل حدوث ركود محتمل.
حتى الآن، أبلغت 143 شركة عن موسم الأرباح هذا. من بين هؤلاء، تجاوز 67.8٪ توقعات وول ستريت، وهو أفضل قليلاً من المتوسط طويل الأجل البالغ 66٪، ولكنه أقل بكثير من معدل الربح البالغ 76٪ خلال الأرباع الأربعة الماضية، وفقًا لرفينيتيف.
يرى المحللون الآن انخفاض أرباح S&P 500 الإجمالية بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي، مقارنة بانخفاض سنوي معتدل بنسبة 1.6٪ في 1 يناير، وفقًا لرفينيتيف.
عودة السوق الصينية
ستنتعش الأسواق المالية الصينية بعد عطلة رأس السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا وستتطلع إلى العودة من حيث توقفت – في ذروة خمسة أشهر بالنسبة للأسهم القيادية في البر الرئيسي.
أفادت وسائل الإعلام الرسمية، اليوم السبت، أن السفر في العطلات داخل الصين ارتفع 74٪ عن العام الماضي، بعد أن ألغت السلطات قيود فيروس كورونا. في غضون ذلك، أشارت بيانات رسمية إلى أن وفيات كوفيد انخفضت بنحو 80٪ عن ذروتها في وقت سابق من هذا الشهر، على عكس المخاوف من أن السفر في العطلات قد يؤدي إلى موجة جديدة من الإصابات.
من المرجح أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الثلاثاء بعض التأثير على إعادة فتح الصين حيث من المتوقع أن يعود النشاط إلى منطقة التوسع. ومن المتوقع أن تظل في حالة انكماش، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى توقيت عطلة رأس السنة الجديدة، ومن المتوقع أن يشهد الشهر المقبل انتعاشًا قويًا.
انتظر ندوة مجانية من موقع Investing.com هذا الأسبوع وقبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمناقشة مسار الذهب وتأثيره على الاحتياطي الفيدرالي وأحداث هذا العام … هل سيكون الذهب صفقتك الرابحة تعرف علينا وسجل الآن مجانا