افتتحت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الاثنين، ممتدة سلسلة الخسائر بعد أن انتهت الأسبوع الماضي بهزيمة قاسي بعد أن كرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نية صانعي السياسة للضغط على التضخم حتى لو أدى ذلك إلى ألم اقتصادي.
وانخفض في نطاق 0.75٪ أو ما يعادل 250 نقطة، وانخفض مؤشر Standard & Poor’s الأوسع نطاقا بنسبة 0.5٪ أو ما يعادل 20 نقطة إلى مستويات 4030 نقطة.
انخفض مؤشر بورصة ناسداك للتكنولوجيا بنسبة 0.65٪ إلى مستويات قريبة من 12060 نقطة، فاقدًا ما يعادل 75 نقطة خلال لحظات تداول يوم الاثنين.
شهدت الأسهم أسوأ يوم لها منذ أشهر يوم الجمعة، عندما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 3٪ ليغلق عند 3283.40، وهو أكبر انخفاض له بالنسبة المئوية منذ 18 مايو، وانخفض بنسبة -0.61٪، بانخفاض 3.9٪، وهو أكبر انخفاض منذ 16 يونيو. .
ما الذي يقود الأسواق
يبدو أن كل من السندات والأسهم قد اهتزت من قبل باول، الذي أدلى بتعليقات صريحة حول التزام البنك المركزي بخفض التضخم المرتفع يوم الجمعة خلال خطاب في الندوة السنوية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في جاكسون هول، كانساس سيتي.
قال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل القتال حتى لو كان ذلك يعني ألمًا للعائلات والشركات الأمريكية، ويبدو أن تعليقاته تحبط ملاحظات المستثمرين حول المحور التالي بعيدًا عن الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة.
ارتفعت الأسهم للأسبوع الثاني على التوالي يوم الخميس الماضي، لكن رد الفعل الهبوطي لخطاب بول جاكسون هول دفع السوق إلى المنطقة الحمراء بشكل حاسم.
الزخم المفقود
قال كريس لاركين، العضو المنتدب لشركة التجارة الإلكترونية E-Trade التابعة لمورغان ستانلي، إن الأسواق فقدت الزخم الذي اكتسبته بعد تصريحات باول، وقال لاركين إن باول أشار أيضًا إلى سوق عمل مرن، مشيرًا إلى استعداده للسماح بالبطالة. ليرفع.
هذا يعني أن قراءة أخرى قوية لوضع نمو الوظائف في أغسطس يمكن أن تساعد في تعزيز عزيمة بنك الاحتياطي الفيدرالي، كما قال إيبيك أوزكاردسكايا، كبير المحللين في Swissquote، في مذكرة للعملاء.
وأضاف كبير المحللين في Swissquote أنه حتى لو جاءت البيانات أقل من توقعات الاقتصاديين، فلا ينبغي على المستثمرين توقع رؤية أي تغيير في توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وتابع أوزكاردسكايا “للمضي قدمًا، نتوقع أن نرى تصحيحًا هبوطيًا أعمق في الأسهم، وتصحيحًا إضافيًا لارتفاع الصيف”.
الدولار الآن
وبعد استيقاظ عنيف لمؤشر الدولار الأمريكي أمام سلة من العملات الرئيسية خلال تعاملات الجمعة الماضية، والتي استمرت في التعاملات المبكرة اليوم الاثنين.
لقد انخفض من ذروة 20 عامًا، لينخفض إلى ما دون مستويات 109.48، منخفضًا إلى مستويات بالقرب من 108.5 نقطة، مقابل سلة من التباطؤ الكبير خلال لحظات تداول يوم الاثنين هذه.
تألق الذهب
وبينما كان الدولار يركب حصانًا، انتعشت مكاسبه، والتي اتجهت في التعاملات المبكرة نحو منطقة 1720 دولارًا، وهو أدنى مستوى للمعدن الأصفر في أكثر من شهر.
وارتفعت أسعار – عقود الذهب الفورية، بالدولار الأمريكي، خلال لحظات التداول هذه اليوم الاثنين، إلى مستويات 1.742.55 دولار للأونصة، أي بزيادة نحو 4 دولارات.
تقلب السندات
مع تسارع وتيرة بيع السندات، ارتفع عائد سندات الخزانة TMUBMUSD02Y لأجل عامين بنسبة 3.425٪ بمقدار 2.5 نقطة أساس، بالقرب من 3.429٪، بعد أن وصل إلى مستوى لم يشهده منذ نوفمبر 2007، وفقًا لـ FactSet.
من ناحية أخرى، ارتفع العائد لأجل 10 سنوات بالقرب من مستويات 3.1٪، وهو الأعلى منذ حوالي 4 سنوات. ومع ذلك، فإن عائدات السندات لمدة عامين التي تتجاوز عائد السندات ذات العشر سنوات هي مؤشر على توقعات السوق بالركود.
نظرة عامة على الوضع
قال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتوقف عن تشديد السياسة النقدية حتى ينخفض التضخم إلى 2٪، مع العلم أن التضخم يبلغ 8.6٪ وفقًا لآخر قراءة لمؤشر أسعار المستهلك.
في خطابه، ألمح باول إلى المزيد من الألم لفترة أطول. وقال باول أيضًا إنه لا يوجد حل سريع وفعال لارتفاع الأسعار، ويرى باول في توقعاته أن سوق العمل الأمريكي سوف يتأثر بالسياسات النقدية الحالية.
قال رافائيل بوستيك يوم الجمعة، إن البيانات أظهرت تراجعا في وتيرة التضخم، بحيث يميل الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع 50 نقطة فقط في الاجتماع المقبل، وسيتراوح سعر الفائدة بين 3.5٪ و 3.75٪ بنهاية العام. .
لم يعط جيروم باول الأسواق فكرة عن الخطوة التالية، وقال إنه ينتظر معدل التضخم التالي لاتخاذ قرار، لكن أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الآخرين يرون 75 على أنه الأنسب، والسوق ينقسم مثل الاحتياطي الفيدرالي.
يرتبط الدولار الأمريكي بأسعار السلع، وللحفاظ على أسعار السلع تحت ضغوط الهبوط، يجب أن يستمر ارتفاع الدولار بسبب العلاقة السلبية بين الدولار والسلع.
يرى المحللون في Bank of America (NYSE أن قوة الدولار الأمريكي ضرورية لمساعدة بنك الاحتياطي الفيدرالي في السيطرة على التضخم والوصول إلى الهدف، ويرى محللو Wells Fargo إمكانية تسجيل الدولار أعلى مستويات جديدة بحلول نهاية هذا العام.