أهم 5 مواضيع يجب مشاهدتها في الأسواق الأسبوع المقبل
بقلم نورين بورك
من المؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا سيقدمان زيادات هائلة في أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يومي الأربعاء والخميس على التوالي، مع استمرار المعركة ضد التضخم المرتفع. ولكن مع انتظار المستثمرين الآن إشارات على أن التضييق النقدي القوي قد يبدأ في التباطؤ، فإن تقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة لشهر أكتوبر وتقرير التضخم في المنطقة يوم الاثنين سيكون في دائرة الضوء. مع اقتراب موسم الأرباح من منتصف الطريق، سيظهر الأسبوع المقبل ما إذا كان بإمكان الأسهم الأمريكية الاستمرار في تلقي نتائج الشركات المخيبة للآمال على نطاق واسع. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
1. يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس للمرة الرابعة على التوالي في ختام اجتماع السياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.
سيتطلع المستثمرون بدلاً من ذلك إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بحثًا عن أي تلميحات إلى أن وتيرة المكاسب المستقبلية قد تتباطأ بعد البيانات الاقتصادية الضعيفة الأخيرة.
أيضًا، تقوم الأسواق المالية حاليًا بتسعير رفع سعر أقل بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر و 50 نقطة أساس أخرى خلال أول اجتماعين في العام المقبل.
لكن المراهنة على بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددًا كانت استراتيجية محفوفة بالمخاطر حتى الآن هذا العام. انتعشت الأسهم مرارًا وتكرارًا من أدنى مستوياتها وسط الآمال فيما يسمى بمحور الاحتياطي الفيدرالي، لتتعرض لضغوط هبوطية مرة أخرى بسبب استمرار التضخم المرتفع والتشديد النقدي القوي.
2. بيانات الوظائف الأمريكية
ستكون لهجة المؤتمر الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والتقرير الأمريكي غير الزراعي لشهر أكتوبر من العوامل الرئيسية في مساعدة المستثمرين على وضع التوقعات قبل اجتماع البنك المركزي في ديسمبر.
يتوقع المحللون أيضًا أن تعلن وزارة العمل أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 200 ألف وظيفة الشهر الماضي، مقارنة بـ 263 ألف وظيفة في سبتمبر، بينما من المتوقع أيضًا تباطؤ النمو السنوي في متوسط الدخل بالساعة.
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن تكاليف العمالة الأمريكية ارتفعت بقوة في الربع الثالث، لكن نمو أجور القطاع الخاص تباطأ بشكل كبير، مما يشير إلى أن التضخم قد بلغ ذروته أو اقترب من ذلك.
3. يرفع بنك إنجلترا سعر الفائدة
يبدو أن بنك إنجلترا مستعد لرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يوم الخميس – وهي الزيادة الثامنة على التوالي في سعر الفائدة حيث يحارب التضخم حاليًا فوق 10٪ – حتى في الوقت الذي تتجه فيه المملكة المتحدة إلى ركود قد يتفاقم بسبب تخفيضات الإنفاق في عهد رئيس الوزراء الجديد. ريشي سوناك.
تراجعت التوقعات برفع نسبة الفائدة الكاملة في الأسبوع الماضي بعد أن ألغى وزير الخزانة الجديد جيريمي هانت جميع التخفيضات الضريبية التي خططت لها رئيسة الوزراء السابقة ليز تروس وخفض برنامج خفض الطاقة الخاص بها إلى ستة أشهر من عامين.
لكن تأخير خطة الميزانية الأولى للحكومة الجديدة حتى 17 نوفمبر سيجعل من الصعب على بنك إنجلترا توضيح توقعاته الاقتصادية.
بعد التأخير الناجم عن الاضطرابات الأخيرة في الأسواق المالية، من المقرر أن يبدأ بنك إنجلترا أيضًا بيع السندات من مخزونه التحفيزي يوم الثلاثاء.
4. بيانات منطقة اليورو
ستنشر منطقة اليورو تقديراتها للتضخم السريع لشهر أكتوبر يوم الاثنين والتي من المتوقع أن تأتي عند مستوى قياسي مرتفع عند 10.2٪.
يوم الخميس الماضي، رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الثاني بمقدار 75 نقطة أساس على التوالي، وأشارت الملاحظات اللاحقة من قبل صانعي السياسة إلى أنه سيواصل التشديد في الأشهر المقبلة من أجل منع التضخم من أن يصبح راسخًا، على الرغم من مخاوف الركود التي تلوح في الأفق. .
أدت أزمة الطاقة الأوروبية الناجمة عن الحرب الروسية في أوكرانيا إلى تفاقم الآثار الاقتصادية للتضخم المرتفع بالفعل، مما أدى إلى تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي.
ستنشر منطقة اليورو أيضًا الأرقام الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث يوم الاثنين، والتي من المتوقع أن تظهر توسعًا طفيفًا، لكن معظم الاقتصاديين يتوقعون دخول اقتصاد الكتلة إلى منطقة الانكماش في الربع الرابع.
5. الأرباح
مع منتصف موسم الأرباح، سيكون الأسبوع المقبل اختبارًا لما إذا كانت الأسهم ستستمر في مواجهة أخبار أرباح مخيبة للآمال.
أبلغت 263 شركة في مؤشر 500 بالفعل، ومن المقرر أن تعلن أكثر من 150 شركة عن نتائج ربع سنوية الأسبوع المقبل، بما في ذلك Eli Lilly و ConocoPhillips (AS ) و Qualcomm.
شهد موسم الأرباح خسائر كبيرة من بعض الأسماء التكنولوجية الكبيرة بما في ذلك Amazon و Microsoft و Alphabet الأم من Google (NASDAQ ) ومنصات إعلانات Facebook الرئيسية.
أنهت وول ستريت تداولاتها على ارتفاع حاد يوم الجمعة، مع تسجيل S&P و Nasdaq مكاسبهما الأسبوعية الثانية على التوالي وتحقيق مكاسبهما الأسبوعية الرابعة على التوالي، بدعم من الآمال حول محور الاحتياطي الفيدرالي.
ساهم رويترز لهذا التقرير