اندلعت أسعار المعادن خلال لحظات التداول هذه اليوم، الثلاثاء، لتوسيع مكاسب الذهب والفضة، بالتزامن مع اتساع الانخفاضات الأمريكية.
بدأ الملاذ الآمن، الذهب، تداوله اليوم الثلاثاء، في ارتفاع، تزامنا مع تراجع مؤشر الدولار، وسط مخاوف متزايدة من الوقوع في ركود أقرب من أي وقت مضى.
XAU / USD – ارتفعت العقود الفورية للذهب، وهو دولار أمريكي للمعدن الأصفر، خلال لحظات التداول هذه اليوم، الثلاثاء، في نطاق 0.35٪، أو ما يعادل 6 دولارات، لتصل إلى مستويات قريبة من 1794 دولارًا للأوقية.
بريق الذهب
ارتفعت العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال لحظات التداول هذه، اليوم الثلاثاء، بأكثر من 1.2٪، أو ما يعادل 22 دولارًا للأوقية، لتصل إلى مستويات قريبة من 1819 دولارًا للأوقية.
بالتزامن مع ذلك، ارتفعت أسعار عقود الذهب الفورية بأكثر من 1.15٪ إلى مستويات 1809 دولارًا للأوقية، بزيادة قدرها 21 دولارًا تقريبًا خلال لحظات التداول هذه اليوم الثلاثاء.
موجة معدنية
بالتزامن مع ارتفاع الذهب، قفز في نطاق 4٪، أو ما يعادل 1 دولار، ليصل إلى مستويات 24.1 دولارًا، مقارنة بمستويات 23.05 دولارًا في التعاملات المبكرة.
بينما ارتفع الذهب والفضة، ارتفع السعر الفوري للبلاتين بنسبة 2٪ عند 1003.8 دولار، وارتفع السعر بنسبة 1.8٪ إلى 1698 دولارًا.
الدولار الآن
من ناحية أخرى، من الارتفاعات القوية للمعادن، انخفض مؤشر الدولار الرئيسي بأكثر من 0.8٪، إلى مستويات أقل من 104 نقاط، حيث انخفض بالقرب من أدنى مستوى له في 6 أشهر، نزولا إلى مستويات 103.9 نقاط.
من ناحية أخرى، وسعت السندات مكاسبها خلال تعاملات الثلاثاء، ليصل عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 3.65٪، بزيادة قدرها 0.17 نقطة.
ماذا حدث
قرر بنك اليابان اليوم أن تغييرات إعدادات التحكم في منحنى العائد ليست نهاية لبرنامج التحكم في منحنى العائد أو تغيير في السياسة
قررت لجنة السياسة النقدية في بنك اليابان صباح الثلاثاء إبقاء سعر الفائدة دون تغيير عند -0.1٪، وأكد محافظ بنك اليابان هاروكيكو كورودا أن بنك اليابان لن يتردد في تخفيف السياسة النقدية أكثر إذا لزم الأمر.
مخاوف الركود
تخشى الأسواق حاليًا من تحذيرات الركود التي عادت إلى الظهور بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أن سوق العملات لا يزال ضيقًا. على الرغم من ذلك، أكد مسؤولو البنك أن عملية التشديد ما زالت مستمرة.
يقول مايكل ويلسون، المحلل الاستراتيجي في Morgan Stanley (NYSE) إن تراجع أرباح الشركات في الولايات المتحدة يمكن أن ينافس حقبة الأزمة المالية منذ عام 2008.
يعتقد مايكل ويلسون، المحلل الاستراتيجي في Morgan Stanley، أن الأسهم الأمريكية تتجه نحو أسوأ عام لها منذ الأزمة المالية العالمية، وأن أرباح الشركات على وشك أن تواجه نفس المصير.
فرصة للذهب
وقال ييب جون رونج المحلل الاستراتيجي في VIG “إنها تحاول تعويض الخسائر، على الرغم من الوجبات الجاهزة المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث لا يزال رد فعل الدولار الصعودي والعوائد محسوبًا بشكل أكبر”.
قد يحتاج صانعو السياسة الفيدرالية إلى رفع تكاليف الاقتراض الأمريكية فوق ذروة 5.1٪، والاحتفاظ بها هناك ربما حتى عام 2024 لمواجهة التضخم المرتفع الذي يعاني منه الاقتصاد.
وأضاف ييب “قد يؤدي الانسحاب المتشدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى معركة من أجل الذهب”.
أظهرت دراسة أجرتها World Economics أن ثقة الأعمال في الصين وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2013، مما يعكس تأثير ارتفاع حالات كورونا على النشاط الاقتصادي في أكبر مستهلك للسبائك في العالم.
الضغط لم ينته بعد
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو خلال عطلة نهاية الأسبوع أن صانعي السياسة النقدية ملتزمون بخفض مستويات التضخم، مؤكدًا أن البنك لا يزال بعيدًا عن تحقيق هذا الهدف.
وأضافت ماري دالي في حدث افتراضي استضافه معهد أمريكان إنتربرايز “لا يزال أمامنا طريق طويل لنقطعه، نحن بعيدون عن هدف استقرار الأسعار”.
يعتقد دالي أن سوق العمل يعاني من عدم التوازن، حيث أن أي شخص يرغب في الحصول على وظيفة سيكون قادرًا على القيام بذلك بسهولة، لكن الشركات تعاني من صعوبة في العثور على موظفين.
رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع لتصل إلى 4.25٪ و 4.5٪، بعد 4 زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس، وتوقع البنك أن تبلغ أسعار الفائدة ذروتها عند 5.1٪ العام المقبل، مقارنة مع توقع سابق عند 4.6. ٪.
هيمنة الدولار
يقول المحللون الإستراتيجيون في بنك Wells Fargo أن العملة الأمريكية ستفقد هيمنتها تدريجيًا خلال العام المقبل حيث ينزلق الاقتصاد إلى الركود.
توقع Wells Fargo سيناريو آخر للدولار قبل أن يتلاشى الركود الاقتصادي في عام 2023 من هيمنته، حيث قال Wells Fargo أن هيمنة الدولار ستقل العام المقبل بمجرد انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.
وقال ويلز فارجو إن الربع الأول من العام المقبل قد يشهد مكاسب الدولار النهائية قبل أن تمثل توقعات النمو الأضعف نقطة تحول رئيسية حيث يبدأ الدولار في الضعف والتخلي عن الهيمنة.
يتوقعون أن يرتفع الدولار على الأرجح بنسبة 2٪ في الربع الأول من عام 2023، قبل أن ينخفض بنسبة 10٪ تقريبًا، وفقًا للاستراتيجيين بقيادة نيك بينبروك وبريندان ماكينا وجيسيكا جو.