شهدت أدوات الدين إقبالاً غير مسبوق في مؤشر على ثقة المقرضين والمؤسسات الدولية في الاقتصاد السعودي، بعد أن باعت السعودية 5 مليارات دولار من السندات والصكوك.
وبحسب الخبر، تجاوز الطلب على إصدارات السندات السعودية 26.5 مليار دولار، أي أكثر من 5 مرات، أو 420 في المائة، حيث عقدت أول بيع سندات دولية لها منذ نحو عام.
المزيد من التفاصيل
جاء بيع السندات لأول مرة من قبل أكبر مصدر للنفط منذ نوفمبر وسط اضطراب في السوق وتوترات متصاعدة مع واشنطن بشأن تخفيضات إنتاج النفط في أوبك +، حيث تستعد الرياض لاستضافة مؤتمرها الاستثماري السنوي الأسبوع المقبل.
وأظهرت وثيقة مصرفية أن المملكة باعت 2.5 مليار دولار في صكوك مدتها ست سنوات عند 105 نقاط أساس و 2.5 مليار دولار في سندات لأجل 10 سنوات عند 150 نقطة أساس فوق سندات الخزانة.
تم تشديد ذلك من التوجيه الأولي عند حوالي 135 نقطة أساس على أدوات سندات الخزانة الأمريكية (UST) وحوالي 180 نقطة أساس فوق الحد الأدنى لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
رهان آمن
قال جاستن ألكسندر، مدير جلف إيكونوميكس آند جلف في جلوبال سورس “كان هناك القليل جدًا من الإصدارات السيادية الخليجية هذا العام، والسوق ترى ذلك رهانًا آمنًا للغاية عندما يكون هناك الكثير من عدم اليقين في أماكن أخرى في السوق الناشئة”.
“المملكة العربية السعودية هي بديل منطقي إلى حد ما لروسيا وتكتسب وزناً في مؤشرات مثل JPMGBI (مؤشر السندات الحكومية JPMorgan).”
قال دينو كرونفول، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة فرانكلين تمبلتون للصكوك العالمية والدخل الثابت في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، إن الطلب يجب أن يكون قوياً مع انخفاض الإصدار في الخليج بنحو 60٪ حتى الآن هذا العام والتنازلات الواضحة في أهداف الأسعار الأولية.
وقال كرونفول “ينبغي أن يكون هذا كافيا للتغلب على المعنويات الهشة في الأسواق العالمية”.
تراجع عن الإصدارات
تراجعت إصدارات السندات في الخليج هذا العام مع جني المنطقة ثمار ارتفاع أسعار النفط، حيث من المتوقع أن تسجل جميع دول مجلس التعاون الخليجي الست فوائض، بعضها لأول مرة منذ سنوات.
كانت جهات الإصدار أيضًا حذرة من الاستفادة من الأسواق في عام متقلب ومع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة وسط دورة تشديد صارمة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لترويض عقود من التضخم المرتفع.
BNP Paribas و Goldman Sachs و HSBC هم منسقون عالميون ومديرون سجلون مشتركون لبيع الديون، في حين أن الجزيرة كابيتال وسيتي وجيه بي مورجان وستاندرد تشارترد هم مديرو قيادة سلبيون ومديرون اكتتاب مشتركون.
أمر شراء
ودعت وزارة المالية السعودية، الثلاثاء، حاملي سنداتها البالغة 3 مليارات دولار المستحقة في 2023، وسندات 4.5 مليار دولار المستحقة في أبريل 2025، والسندات 2.5 مليار دولار المستحقة في أكتوبر 2025، و 5.5 مليار دولار المستحقة في 2026 للمناقصة نقدًا.
سيتم الإعلان عن المبلغ المقبول في عرض المناقصة بعد تسعير السندات والصكوك الجديدة المتوقعة في وقت لاحق.
جمع صندوق الثروة السيادية السعودي، صندوق الاستثمارات العامة، ثلاثة مليارات دولار من السندات الخضراء في أول ظهور له في أسواق الدين في وقت سابق من هذا الشهر.
وجمعت السعودية 3.25 مليار دولار من السندات في نوفمبر تشرين الثاني من خلال صكوك وسندات، بعد إصدار سندات بقيمة 1.5 مليار يورو في فبراير شباط وخمسة مليارات دولار في يناير من العام الماضي.