تنتظر الأسواق صدور بيانات التضخم الأكثر أهمية من بنك الاحتياطي الفيدرالي في غضون دقائق من الآن، والتي ستسيطر على جميع التداولات اليوم بالإضافة إلى توقعات المستثمرين والمتداولين وتسعير خطوات الاحتياطي الفيدرالي التالية والذروة في أسعار الفائدة.
توقعات المؤشر
يتوقع الخبراء ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.4٪ مقارنة بالشهر السابق في يناير. في حين توقعوا أن يصل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 4.3٪ على أساس سنوي بعد أن سجل 4.4٪ في بيانات ديسمبر الماضي.
كما يتوقع الخبراء ارتفاع مؤشر الإنفاق الشخصي الشهري بنسبة 1.3٪ عن يناير، مقارنة بتحقيقه انخفاضًا بنسبة -0.2٪ في البيانات السابقة.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يقفز مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي 0.5٪ مقارنة بالشهر السابق في يناير، بينما من المتوقع أن يقفز المقياس السنوي، وفقًا لإجماع السوق، انخفاضًا طفيفًا عند 4.9٪، وهو أقل قليلاً من 5.0٪ المسجل في ديسمبر.
الزيادة في الأرقام الشهرية متوقعة بشكل أساسي على خلفية الدخل الشخصي القوي المحتمل وبيانات الإنفاق الشخصي. من المقرر أن يؤكد التقرير أن المستهلك الأمريكي لا يزال على قيد الحياة ويركل، بعد أن أشار سابقًا إلى تباطؤ الاقتصاد في نهاية عام 2022.
يراقب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الرقم الرئيسي. لكن المسؤولين قالوا مرارًا وتكرارًا إن نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية توفر عادة مؤشرًا أفضل على المدى الطويل لما يتجه إليه التضخم لأنه يستبعد الأسعار التي يمكن أن تكون متقلبة على مدى فترات زمنية أقصر.
تتوقع الأسواق الآن أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة 3 مرات على التوالي في الاجتماعات المقبلة، لترتفع بمقدار 75 نقطة أساس وتصل إلى 5.50٪ في اجتماع يونيو.
التوقعات والبيانات
من المحتمل أن يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع متجددة إذا كانت أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي متوافقة مع التوقعات. لأن هذا قد يعني أنه قد لا تكون هناك حاجة إلى رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ماذا تتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقريره القادم عن التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي
من المقرر أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في يناير، وهو أعلى قليلاً من النمو السابق البالغ 0.3٪ المسجل في ديسمبر 2022.
إلى جانب ذلك، سوف يدقق المستثمرون عن كثب في تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر، خاصة بعد أن قال ميستر الأسبوع الماضي، “لقد رأيت حالة اقتصادية مقنعة” لرفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة في الاجتماع الأخير. .
Credit Suisse وتوقعات السوق بعد التضخم
يتوقع المحللون في Credit Suisse أن إصدار البيانات قد يغير توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي
“نتوقع تسارعًا فوق الإجماع في كل من نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية والأساسية، من 0.1٪ شهريًا و 0.3٪ شهريًا في ديسمبر إلى 0.6٪ شهريًا و 0.5٪ شهريًا على التوالي. إذا تحققت هذه القراءات، فسيُنظر إليها على أنها تعزز مخاطر سياسة البنك الاحتياطي الهندي. قد يُضيف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، وعلى الهامش، وزناً لسيناريو الارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في مارس، وفي الوقت نفسه، قد تمثل القراءة الأضعف من المتوقع مفاجأة أكثر أهمية للإجماع الأكثر تشددًا الآن، وبالتالي يجب أخذها في الاعتبار مخاطرة تكتيكية ومع ذلك، نعتقد أن العائق الخاص بمفاجأة نفقات الاستهلاك الشخصي السلبية لتحدي التحول الأخير في توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي مرتفع للغاية. ومن الممكن أيضًا أن تؤدي مفاجأة البيانات الضعيفة بشكل خاص إلى تكهنات حول ما هو ممكن ” لأسباب تقنية “من شأنها أن تقوض مصداقيتها وتأثيرها في المستقبل. السوق في النهاية.
توقعات الذهب
قال محلل FX Street، دوان ميتا، في تحليله للذهب على المدى القصير، إن الدببة على الذهب تتطلع إلى أضعف مستوى للذهب في 7 أسابيع، وهو 1819 دولارًا، وهي نقطة مهمة قبل الهبوط إلى مستوى المقاومة عند 1801 دولارًا.
يتابع “هناك تقاطع دب في طور التكوين، حيث أن المتوسط المتحرك لـ 21 يومًا (DMA) على وشك قطع 50 DMA من أعلى. يمكن أن يؤدي تأكيد التقاطع الهبوطي إلى إضافة مصداقية إلى الجانب الهبوطي “.
متى سيتم إصدار تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وكيف يمكن أن يؤثر على زوج اليورو / الدولار الأمريكي
من المقرر صدور تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش في 24 فبراير. على خلفية بيانات الرواتب غير الزراعية القوية وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، قد تكون الزيادة الأفضل من المتوقع في نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهرية مشجعة. توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ثلاث مرات أخرى هذا العام. والجدير بالذكر أن الاقتصاديين في Goldman Sachs (NYSE) قالوا في وقت سابق من هذا الشهر أنهم يتوقعون الآن أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعات مارس ومايو ويونيو. كان عملاق البنوك الأمريكية يتوقع في السابق رفع أسعار الفائدة مرتين فقط.
نتيجة لذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا جديدًا ويزيد من الألم في زوج اليورو / الدولار الأمريكي. لامس زوج العملات الرئيسي أدنى مستوى له في أسبوع تقريبًا عند 1.0612 يوم الثلاثاء.
وعلى العكس من ذلك، فإن بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي المتشائمة يمكن أن تصب الماء البارد على توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة برفع سعر الفائدة. قد يقلل هذا من زخم التعافي المستمر للدولار. مع ذلك، من المرجح أن يظل رد فعل السوق محدودًا حيث سيتطلع المستثمرون إلى تقرير سوق العمل لشهر فبراير وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين للحصول على تلميحات جديدة حول التوقعات المتفائلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
يوفر Duane (Meta) نظرة فنية موجزة للعميل ويوضح “يدافع زوج EUR / USD عن خط الدعم اليومي المهم عند 1.0578 متجهًا لمواجهة تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة. المتوسط المتحرك لـ 21 يومًا (DMA) على وشك قطع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا المسطح من أعلى، والذي إذا تحقق فقد يؤكد وجود تقاطع هبوطي. مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) يحافظ على نطاقه أسفل خط الوسط “.
يوضح دواني، وفقًا لـ FX Street، أنه في مواجهة هذه المؤشرات الفنية غير المواتية، يظل الزوج معرضًا لمخاطر الهبوط، مع اختبار المستوى النفسي الذي لا مفر منه عند 1.0550 عند الاختراق المستمر دون دعم خط الاتجاه الهابط المذكور أعلاه.
يضيف ضواني “يحتاج مشترو الدولار الأمريكي / الدولار الأمريكي إلى كسر أعلى مستوى لليوم السابق عند 1.0627 لتحريك الحركة.