بقلم نورين بورك
يبدأ الأسبوع القادم موسم أرباح الشركات الأمريكية، مصحوبًا بتقرير التضخم للشهر الأخير من العام الماضي. ستؤثر بيانات التضخم على توقعات السوق للخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وستحدد أرباح الشركات الأمريكية قوة الاقتصاد الأمريكي وسط مخاوف بشأن التباطؤ. ستصدر بيانات التضخم من اليابان ومن المملكة المتحدة سيصدر تقرير الناتج المحلي الإجمالي، وستكون البيانات الإقليمية في بؤرة التركيز. إليك أهم شيء يجب معرفته لبدء أسبوعك.
مؤشر أسعار المستهلك للولايات المتحدة
ستصدر بيانات المؤشر يوم الخميس، ومن المتوقع أن تأتي قراءة ديسمبر بنسبة 5.7٪ على أساس سنوي. أي إشارة على استمرار تخفيف ضغوط الأسعار ستعزز التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ أعنف دورة تشديد منذ عقود، ولكنه قد يزيد أيضًا من التكهنات بخفض سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي تمكن من إضافة وظائف أكثر مما كان متوقعًا، لكن نمو الأجور تباطأ، وكذلك نشاط قطاع الخدمات، مما خفف المخاوف بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أقر مسؤولو البنك المركزي بأن علامات انخفاض الأجور وغيرها من علامات تباطؤ بنك الاحتياطي الفيدرالي أصبحت لا يمكن إنكارها، وأشار عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي رافائيل بوستيك إلى أن هناك اجتماعه المقبل في الأول من فبراير، بعد رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر.
توقعات هذا الأسبوع
توقعات هذا الأسبوع
توقعات النفط هذا الاسبوع
يبدأ موسم الأرباح
ستبدأ الشركات الأمريكية في إصدار تقارير أرباحها الأسبوع المقبل حيث يبحث المستثمرون عن علامات تباطؤ النشاط الاقتصادي، مما سيؤثر على أرباح الشركات.
تأتي تقارير الأرباح يوم الجمعة من Wells Fargo & Co. (NYSE)، Citigroup Inc. (NYSE)، Bank of America (NYSE)، و JPMorgan Chase & Co. (NYSE ). من قطاع الصحة، نرى تقارير الأرباح United Health Group Inc. (NYSE)، Blackrock Inc. (NYSE)، Delta Airlines Group (NYSE ).
ويقدر المحللون انخفاضًا بنسبة 1.6٪ في أرباح الشركات في الربع الرابع، مقارنة بالعام السابق، وفقًا لبيانات رفينيتيف. يعتقد البعض أن التوقعات لعام 2023 لا تزال متفائلة، على الرغم من مخاطر الركود.
سترتفع أسعار الأسهم أكثر إذا لم تأخذ تقديرات الأرباح في الحسبان التباطؤ الاقتصادي بشكل كامل، ولكن أي تراجع قد يضعف معنويات المستثمرين في الشراء.
الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
ستصدر البيانات يوم الجمعة، مع ارتفاع تاريخي في تكلفة المعيشة وسط ارتفاع التضخم بأرقام مضاعفة، والإضرابات في قطاع النقل والقطاع العام وسوق الإسكان الضعيف، مما يترك البلاد في مواجهة ركود طويل الأمد.
وبعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 9 مرات، والإشارة إلى مزيد من الزيادات، تراجعت موافقات الرهن العقاري إلى أدنى مستوياتها في تشرين الثاني (نوفمبر) منذ حزيران (يونيو) 2022 عندما سيطر فيروس كورونا على المشهد.
مع ضغوط الأسعار ونفقات الاقتراض تحت الضغط، تعهد رئيس الوزراء، ريشي سوناك، بخفض التضخم إلى النصف، ودفع الاقتصاد إلى النمو، وخفض الدين العام، وتقليل قوائم الانتظار في قطاع الصحة.
ومع ذلك، يعتقد محللو دويتشه بنك (ETR ) أن التضخم المرتفع سيستمر هذا العام، ولن يكون هناك تخفيض في الفائدة حتى عام 2024، وستصبح السياسات المالية أكثر تقشفًا، بينما يتوقع محللو بنك باركليز (LON) استمرار الاقتصاد البريطاني. على التراجع حتى نهاية الربع الثالث من عام 2023.
بيانات منطقة اليورو
تصدر بريطانيا يوم الجمعة والتي سوف تفسر تداعيات أزمة الطاقة التي سببتها الحرب الروسية الأوكرانية على اقتصاد منطقة اليورو.
صدر في نفس اليوم. ومع ذلك، فإن الزيادة في نفقات واردات الطاقة حولت الميزان التجاري من فائض إلى عجز، لكن العجز انخفض في أكتوبر مع انخفاض أسعار الغاز، وسيراقب مراقبو السوق ما إذا كان الاتجاه سيستمر في نوفمبر.
من المتوقع أن يشهد الإنتاج الصناعي انتعاشًا محدودًا بعد التراجع في أكتوبر.
طوكيو تتضخم
سيراقب مراقبو السوق بيانات التضخم اليابانية يوم الثلاثاء، بعد أن أشار أحدث تقرير إلى أن بنك اليابان مستعد لتغيير سياسته النقدية.
تم إصدار البيانات في طوكيو، قبل عدة أسابيع من الأرقام المحلية، وارتفعت القراءة الأخيرة إلى أعلى مستوياتها منذ نوفمبر.
بعد أقل من شهر، راجع بنك اليابان حدوده على عوائد السندات، مما سمح لمعدلات الفائدة طويلة الأجل بالارتفاع. تهدف هذه الخطوة إلى إبطاء إنفاق التحفيز النقدي طويل الأمد.
ارتفع الين إلى أعلى مستوى في 7 أشهر حيث ارتفعت التوقعات بتحول مشدد، على الرغم من أن مسؤولي بنك اليابان استمروا في التأكيد على أن الحركة الأخيرة كانت هي نفسها. سيعقد بنك اليابان اجتماعه النقدي القادم في 18 يناير.
– هذا التقرير بمساهمة من رويترز