بقلم راشنا أوبال ويوسف سابا
دبي (رويترز) – قال مستثمرون دوليون يركزون على الديون المعدومة إنهم يستهدفون الفرص في منطقة الخليج، التي قد تحتاج بنوكها إلى اتخاذ مخصصات لمزيد من القروض المتعثرة في وقت تكافح فيه الشركات الاقتصاد العالمي وتتعافى من كوفيد -19. جائحة.
أدى ارتفاع أسعار الفائدة العالمية وصعود الدولار، الذي ترتبط به معظم عملات المنطقة، إلى زيادة الاقتراض والتكاليف الأخرى في القطاع الخاص غير النفطي.
تحسنت فرص إعادة هيكلة الشركات مع إدخال تعديلات تشريعية تجعل القواعد أكثر اتساقًا مع المعايير الدولية. بعض الأمثلة الناجحة لهذه التغييرات قللت من وصمة الإعسار.
على سبيل المثال، أصدرت المملكة العربية السعودية، أكبر اقتصاد في المنطقة، قانون الإفلاس في عام 2022، وسنت الإمارات العربية المتحدة قانونًا مشابهًا في عام 2016 وعدّلته في عام 2022.
قال صندوق التحوط الأمريكي ديفيدسون كمبنر يوم الثلاثاء إن صناديق الاستثمار التي ينصح بها اشترت محفظة قروض متعثرة من بنك أبوظبي التجاري بقيمة 4.2 مليار درهم (1.14 مليار دولار).
قال مسؤولون تنفيذيون من SC Lowe’s و Federa، المتخصصين في الاستثمار في الديون المتعثرة، إن الشركتين تخططان لتأسيس وجود في الإمارات هذا العام.
وقال ديليب ماساند الرئيس التنفيذي لشركة Phoenix Advisors الإماراتية لرويترز في وقت سابق “تاريخيًا، كانت البنوك الأجنبية هي التي باعت الديون، لكن البنوك المحلية بدأت في فهم فرصة سحب بعض الديون من دفاترها”.
وأضاف ماساند أن ما تبقى تعلمه هو “السعر ومطابقة توقعات المشترين والبائعين”.
قالت سمر حيدر، رئيسة قسم الشركات الخليجية في وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، إنه من المقرر أن تستحق حوالي 60 مليار دولار من الديون المستحقة على الشركات الخليجية في السنوات الثلاث المقبلة، حوالي 80 في المائة منها في الإمارات والسعودية.
وقال بيركاي أونسيل، رئيس استثمارات الشرق الأوسط في SC Lowe، لرويترز إن شركته تدرس العديد من الفرص في المنطقة.
وأضاف أونسيل “تعمل البنوك بطريقة أكثر استباقية في إدارة سجلات القروض ونرى اهتمامًا أكبر باستكشاف بدائل السوق الثانوية بدلاً من اتخاذ الإجراءات القانونية”.
(= 3.6729 درهم)
(إعداد محمد أيسم للنشرة العربية – تحرير محمود عبد الجواد)