تؤدي أزمة الائتمان إلى زيادة حالات الإفلاس ويمكن أن تسبب تأثير الدومينو من التخلف عن السداد، وفقًا لـ Richard Bernstein Advisors.
قال بنك الاحتياطي الأسترالي في تقرير يوم الثلاثاء “احترس من أزمة الائتمان التي تلوح في الأفق”، مما يسلط الضوء على دورة تشديد السياسة النقدية وتقليل التدفقات الائتمانية والتخلف عن السداد.
و “تتسبب الشركات الصغيرة والخاصة الفاشلة في إخفاقات الشركات العامة التي تبدو سليمة من الناحية المالية”.
وسلط مدير الاستثمار الضوء على الزيادة “المقلقة” في حالات إفلاس الشركات الخاصة الصغيرة والهشة بسبب تقليص القروض المصرفية.
في غضون ذلك، قال بنك الاحتياطي الأسترالي إن حالات الإفلاس المتكررة، أي الشركات التي تخلفت عن السداد للمرة الثانية أو أكثر، كانت قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق، حيث ارتفعت بأسرع معدل في الأشهر القليلة الماضية منذ عام 2009.
وأضاف التقرير أن الارتفاع المفاجئ في حالات التخلف عن السداد من الشركات الصغيرة المتعثرة يمكن أن يسبب مشاكل لمنظومة الأعمال التجارية بأكملها، واصفًا الشركات الصغيرة بـ “جزر الكناري في منجم الائتمان”.
وفي أبريل، وصلت حالات إفلاس الشركات الخاصة الصغيرة إلى أعلى مستوياتها منذ الوباء، وفقًا لبيانات من UBS، متجاوزة إفلاس الشركات العامة بست مرات.
وفقًا لـ UBS، تعتمد الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل خاص على قروض من البنوك الإقليمية، والتي تمول حوالي 40 ٪ من جميع ديون هذه الشركات.
يأتي ذلك بعد أن اهتز القطاع المصرفي في مارس بسبب إفلاس وادي السيليكون، مما أدى إلى سلسلة من الانهيارات التي جعلت البنوك أقل استعدادًا للإقراض.
وفقًا لبيانات من Morgan Stanley (NYSE NYSE {8056 | MS}})، قامت البنوك بالفعل بقطع الإقراض بشكل لم يسبق له مثيل، بينما شهد توفر الائتمان أكبر انخفاض له منذ 20 عامًا في استطلاع أبريل لقروض الشركات الصغيرة.
باختصار، يمكن أن تؤدي أزمة الائتمان إلى تخلف عن سداد ديون الشركات بما يصل إلى تريليون دولار، كما يحذر بنك أوف أمريكا (NYSE NYSE).