حذر رئيس جي بي مورجان (NYSE) جيمي ديمون يوم الاثنين من أن البنك قد يخسر حوالي مليار دولار بسبب استثماراته في روسيا، وهي المرة الأولى التي يوضح فيها حجم خسائره المحتملة من الصراع في أوكرانيا.
في رسالته السنوية للمساهمين المنتظرين بفارغ الصبر، حث رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لأكبر بنك أمريكي من حيث الأصول الولايات المتحدة على زيادة وجودها العسكري في أوروبا وكرر دعوته لها لوضع خطة لضمان أمن الطاقة لنفسها و حلفائها.
ولم يقدم ديمون تفاصيل عن أرقام الخسائر المحتملة لشركة جي بي مورجان أو الإطار الزمني لتلك الخسارة، لكنه قال إن البنك قلق بشأن التأثير الثانوي لغزو روسيا لأوكرانيا على البلدان والشركات. جدير بالذكر أن روسيا تصف أعمالها بأنها “عملية خاصة”.
أبلغت البنوك العالمية عن خسائر في روسيا في الأسابيع الأخيرة، لكن ديمون، أكبر قائد أعمال عالمي، لم يعلق بعد على التأثير الأوسع للصراع.
كتب “يجب أن تكون أمريكا مستعدة لاحتمال حرب طويلة الأمد في أوكرانيا يمكن أن تسفر عن نتائج غير متوقعة. يجب أن نستعد للأسوأ وأن نأمل في الأفضل”. (للاطلاع على النقاط الخمس الرئيسية لرسالة دامون، انقر هنا)
وانتقل ديمون إلى العلاقة بين الولايات المتحدة والصين، فقال إنه يتعين على الولايات المتحدة تجديد سلسلة التوريد الخاصة بها لتقييد نطاقها ليشمل الموردين داخل الولايات المتحدة أو تشمل فقط “الحلفاء الودودين تمامًا”. وحث الولايات المتحدة على الانضمام إلى الشراكة عبر المحيط الهادئ (TPP)، وهي واحدة من أكبر اتفاقيات التجارة متعددة الجنسيات في العالم.
وتعليقًا على بيئة الاقتصاد الكلي، قال ديمون إن عدد مرات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية “قد يكون أعلى بكثير مما تتوقعه السوق”. كما قدم تفاصيل عن ارتفاع مصروفات البنك، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الاستثمارات في قطاع التكنولوجيا وتكاليف الاستحواذ.
هذه الرسالة هي رقم 17 لشركة ديمون كرئيس تنفيذي. على الرغم من أن ديمون ليس الرئيس التنفيذي الوحيد لبنوك أمريكية كبرى يكتب مثل هذه الرسائل، إلا أن رسالته أصبحت قراءة مهمة بين النخبة وصانعي السياسات في وول ستريت، بالنظر إلى المنظور الذي يقدمه من خلال أفكاره السياسية والاقتصادية.
“الميزانية العمومية المدعمة”
تأتي رسالة هذا العام في الوقت الذي تضر فيه الحرب الروسية الأوكرانية وارتفاع التضخم بالاقتصاد، وفي وقت يواجه ديمون شكوكًا جديدة من المستثمرين بشأن النفقات.
يشكك البعض في خططه لزيادة الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات الخاصة بالبنك ويقود للحصول على حصة سوقية في الشركات والمناطق الجغرافية حيث تتعقب JPMorgan حاليًا المنافسين في دول مثل ألمانيا والمملكة المتحدة.
قررت JPMorgan في وقت سابق من هذا العام عقد اجتماع يوم المستثمر، وهو الأول له منذ بدء الوباء، لمعالجة الشكوك حول خطط الإنفاق الخاصة به. وسيعقد الاجتماع في 23 مايو.
قضى ديمون أكثر من عقد في بناء ما يسميه “الميزانية العمومية للبنك”، والتي قال إنها قوية بما يكفي الآن بحيث يمكن لـ JPMorgan أن تتكبد خسائر تصل إلى 10 مليارات دولار أو أكثر و “لا تزال في حالة جيدة للغاية”.
بينما كتب ديمون أنه غير قلق بشأن تعرض البنك لروسيا، قال إن الحرب في أوكرانيا ستبطئ الاقتصاد العالمي وتؤثر على الجغرافيا السياسية لعقود.
وقال “إننا نواجه تحديات في كل اتجاه جائحة، وإجراءات حكومية غير مسبوقة، وانتعاش قوي من ركود عالمي حاد وعميق، وانتخابات أمريكية شديدة الاستقطاب، وتضخم متصاعد، وحرب في أوكرانيا، وعقوبات اقتصادية دراماتيكية ضد روسيا”. .
وفيما يتعلق بعمليات الاستحواذ، قال ديمون إن البنك سيقلل من عمليات إعادة شراء الأسهم خلال العام المقبل لتلبية متطلبات القواعد الفيدرالية بشأن زيادة رأس المال و “لأننا قمنا ببعض عمليات الاستحواذ الجيدة التي نعتقد أنها ستعزز مستقبل شركتنا”.
كانت شركة JPMorgan في موجة شراء، حيث أنفقت ما يقرب من 5 مليارات دولار على عمليات الاستحواذ على مدار الـ 18 شهرًا الماضية. وقال ديمون إن ذلك سيرفع “نفقات الاستثمار الإضافية” بنحو 700 مليون دولار هذا العام.
وقال ديمون إن الاستثمارات في التكنولوجيا ستضيف ملياري دولار إلى النفقات هذا العام.