افتتحت سوق الأسهم الأمريكية الأسبوع الجديد على ارتفاع على الرغم من المخاوف من المزيد من إخفاقات البنوك والركود وعدم اليقين بشأن رفع سعر الفائدة الفيدرالي. على الرغم من عمليات البيع المكثفة يوم الجمعة، أغلق مؤشر S&P 500 الأسبوع على ارتفاع 1.4٪.
سجل ارتفاعًا هائلاً ليغلق في المنطقة الخضراء، بزيادة 4.4٪. استفادت أسهم شركات التكنولوجيا الكبيرة من تناوب الطاقة والتمويل.
قال محللون ميزوهو “لقد رأينا وسمعنا أن هناك طلبًا هائلاً على أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى عبر مكاتب التداول على مستوى الشارع”.
من ناحية أخرى، كان أداء الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والقيمة دون المستوى، مع إغلاق Stocks و Russell 2000 (NYSE WM) منخفضين بنسبة 0.15٪ و 2.6٪ على التوالي. واستمرت عملة البيتكوين في الارتفاع بينما تحرك النفط في الاتجاه المعاكس بسبب مخاوف النمو.
استنادًا إلى سعر إغلاق يوم الجمعة، فإن مضاعف السعر / الربحية الآجل لمدة 12 شهرًا للمؤشر هو 17.1. هذا P / E أقل من متوسط 5 سنوات (18.5) وأقل من متوسط 10 سنوات (17.3).
|
من المتوقع أن يستمر التقلب هذا الأسبوع على الرغم من صفقة الاستحواذ بوساطة الحكومة السويسرية على UBS SIX BSG للاستحواذ على Credit Suisse (SIX CSGN) مقابل 3.2 مليار دولار.
قال محللون من IG Group Holdings لـ Bloomberg اليوم “لا يزال أمام الاضطراب يومين على الأقل لتهدأ، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي وحده هو الذي يستطيع أن يهدأ”.
الحدث الرئيسي هذا الأسبوع بلا شك. على جانب البيانات الاقتصادية، من المقرر الإعلان عن تقرير السلع المعمرة يوم الجمعة. يبدو أن السوق في نفس الصفحة حول ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد الأزمة المصرفية العالمية الحالية. يبدو أن سوق الخيارات ينقسم بين إيقاف ورفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
وكتب محللو سيتي في مذكرة يوم الاثنين “نتوقع أن ترفع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.75-5.00٪ وترفع متوسط 2023 بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25-5.50٪”.
|
ماذا يقول المحللون عن الأسهم الأمريكية
إليك ما يمكن أن يتوقعه محللو وول ستريت في سوق الأسهم هذا الأسبوع.
محللو Wells Fargo “نتوقع انتعاشًا قصير الأجل مع معالجة المخاوف المالية ؛ وعلى المدى الطويل، هناك المزيد من المخاوف الاقتصادية. فروق ائتمانية أوسع + أداء بنكي أضعف = صعوبات مركبة. ← البرمجيات، تقليل النفوذ “.
محللو JPMorgan (NYSE NYSE) نتمسك بتوقعاتنا بأن الربع الأول من العام سينتهي على الأرجح مع وصول الأسهم إلى أعلى مستوياتها هذا العام. نعتقد أن ما تبقى من المرونة في السوق في وقت سابق من العام على وشك الانتهاء، نظرًا للمراكز المخفضة والتعافي والنتائج الفصلية الداعمة. بينما تبدو أجزاء من السوق في منطقة ذروة البيع على المدى القصير، وقد يكون هناك ارتداد محتمل، لذلك نوصي باستخدامه للبيع. من غير المحتمل أن نصل إلى قاع أساسي حتى يسير بنك الاحتياطي الفيدرالي على طريق تخفيض أسعار الفائدة “.
محللو BTIG عادة ما تكون السندات هي الملاذ الآمن الحقيقي الوحيد، وهي بالتأكيد ليست مثل الأسهم النامية. في الأسواق الهابطة، التي ما زلنا نعتقد أننا فيها، عادة ما تتلاشى الاختلافات مع سقوط القوي في الضعف. عادة ما يكون العكس صحيحًا في الأسواق الصاعدة. لذلك، نحن نبحث عن القوة الأخيرة في نمو التكنولوجيا / الشركات الكبرى حتى تتلاشى ونبحث عنها “لتعويض الضعف في الشركات الصغيرة والشركات ذات القيمة”.
محللو Berenberg لقد جادلنا في الأسابيع الأخيرة بأننا لن نطارد ارتفاع الأسهم في بداية العام ولا يزال هذا هو الحال. نرى حالة لمزيد من التوازن والمزيد من التعرض الدفاعي في المحافظ للأشهر القادمة “.
محللو مورجان ستانلي (NYSE) خلال الشهر الماضي، انعكس الارتباط بين الأسهم والسندات وأصبح الآن سلبيًا. بمعنى آخر، تنخفض الأسهم عندما تنخفض الأسعار، والعكس صحيح. هذا تناقض حاد مع معظم العام الماضي عندما كانت الأسهم أكثر قلقًا بشأن التضخم، واستجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي له. وبدلاً من ذلك، فإن مسار الأسهم الآن يتعلق بالنمو، وقد زاد اقتناعنا بأن توقعات الأرباح مرتفعة للغاية بنسبة 15-20٪ “.
شاهد الاتحاد .. وكن متقدمًا عليه بخطوة
الاحتياطي الفيدرالي الآن مرتبك والأسواق في حيرة من أمره .. كيف سيكون رد فعل الدولار والسندات على قرار الفائدة الآن
اليوم في تمام الساعة التاسعة بتوقيت الرياض، سيطلعكم المحلل الموثوق غيث أبو هلال على قراءته للسوق والأحداث الجارية وقرار الاحتياطي الفيدرالي والتحركات المتوقعة للدولار والذهب والسندات.
المقاعد محدودة