بعد اختبار ارتفاعات قياسية منذ أكثر من أسبوع، فإنها تبحث عن مكان في نطاق واسع بين 1900 و 2100 دولار، حيث يستيقظ مستثمرو صناديق الاستثمار المتداولة في ضوء مخاطر الركود المتجددة، حسبما قالت مجموعة أستراليا ونيوزيلندا المصرفية (ANZ) بالوضع الحالي. أحدث ملاحظة لها.
“تشير القناة الصعودية إلى نطاق واسع من الحركة، وستتراوح بين 1900 دولار و 2100 دولار للأوقية.” قال دانيال هاينز وسوني كوماري، محللا السلع في ANZ، أنه على الرغم من وصول الأسعار إلى مستوى قياسي، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يظهر مستوى ذروة الشراء.
كتب هاينز وكوماري “يجب أن يكسر الذهب المقاومة الحرجة البالغة 2062 دولارًا ليرى تحركًا كبيرًا آخر أعلى، حيث يمكن أن يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى عمليات شراء فنية جديدة، وقد تتداول الأسعار في المنطقة المجهولة عند 2100 دولار للأوقية”.
وأضافوا أنه في الوقت نفسه، فإن أي سياسة متشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي قد تؤدي إلى عمليات بيع تصل إلى 1900 دولار.
ويتوقع ANZ أن يصل الذهب إلى 2100 دولار للأوقية بنهاية هذا العام و 2200 دولار في النصف الثاني من العام المقبل. وفقًا للبنك، فإن أي انخفاض في الأسعار سينظر إليه المستثمرون على أنه فرص شراء.
المحرك الرئيسي الجديد
المحرك الرئيسي الجديد، الذي لم يكن معروفًا إلى حد كبير خلال الفترة الماضية، هو الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة، والتي تدرك أخيرًا قيمة الذهب وسط مخاوف متجددة من الركود.
وقال المحللون الاستراتيجيون يوم الجمعة “نتوقع أن تصبح تدفقات الذهب في صناديق الاستثمار المتداولة إيجابية لبقية هذا العام”.
على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد طمأن الأسواق بأن النظام المصرفي الأمريكي “سليم ومرن”، إلا أن المخاوف من مخاطر العدوى لا تزال تهيمن على التداول.
“ما يقرب من 500 نقطة أساس من الزيادات في أسعار الفائدة خلال العام الماضي تشكل ضغوطًا على النظام المصرفي الأمريكي. كشف مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا عن أن حوالي 722 بنكًا أبلغوا عن خسائر غير محققة تزيد عن 50٪ من رأس مالهم في نهاية الربع الثالث من عام 2022 “، وفقًا لما ذكره هاينز وكوماري.
إفلاس أمريكا التخلف عن سداد الديون وانتهاء الدولار .. ماذا لو
أزمة سقف الديون
ومن المجهول الآخر الكبير أزمة سقف الديون الأمريكية، حيث اقترب الموعد النهائي في الأول من يونيو (حزيران) بما يزيد قليلاً عن أسبوعين. خلال مفاوضات سقف الديون لعام 2011، شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا في تصنيفها الائتماني، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي وارتفاعه. وقالت المذكرة “في عام 2011، بلغ إجمالي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة 161 طنًا حتى تم رفع سقف الديون في أغسطس 2011”.
علاوة على ذلك، يتباطأ الاقتصاد الأمريكي، حيث يتوقع العديد من المحللين حدوث ركود في النصف الثاني من العام. بالإضافة إلى ذلك، أدت التوترات بين الولايات المتحدة والصين وشراء البنك المركزي للذهب إلى تعزيز جاذبية الذهب كملاذ آمن.
إذا كنت متداولًا مبتدئًا، فإن سوق الفوركس هي فرصتك لتحقيق أرباح ضخمة. سوق عملاق بين الحيتان الكبرى وبنوك الاستثمار العملاقة، فأين الأطفال
تعرف على اتجاهها وتأثيرها على العملات العالمية من خلال هذه الندوة عبر الإنترنت .. للتسجيل
مشتريات الأسواق الناشئة
وأشار ANZ إلى أن الأسواق الناشئة راكمت المعدن الثمين كوسيلة لتجنب العقوبات، مشيرًا إلى أن روسيا والصين والهند وتركيا كانت المشترين الرئيسيين للذهب في العقد الماضي.
انخفض الدولار
جانب آخر من هذا الاتجاه هو انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، والذي يتناسب تمامًا مع توقعات أسعار الذهب المرتفعة في ANZ. وذكرت المذكرة أنه منذ سبعينيات القرن الماضي، فقد مؤشر الدولار الأمريكي 20٪ بالقيمة الاسمية، بينما ارتفع الذهب 51 مرة.
كان الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي منذ أن بلغ ذروته في سبتمبر 2022، وقد يؤدي تباطؤ النمو الاقتصادي والمخاوف بشأن سقف الديون إلى فقدان إضافي للثقة في الدولار الأمريكي.
يعتبر اتجاه فك الدولرة أيضًا جزءًا من السرد، حيث تلعب عملات الأسواق الناشئة دورًا أكبر في المدفوعات الدولية. بدأت الصين تسوية صفقات مع روسيا باستخدام اليوان الصيني، بينما تجري الإمارات والهند محادثات لتسوية معاملات الطاقة بالعملة الهندية. وقال ANZ “هذا النظام متعدد العملات المتطور سيشهد تحولًا تدريجيًا في محافظ الاحتياطيات الأجنبية، ومن المرجح أن يلعب الذهب دورًا مهمًا مع تطور ذلك”.
مفاجأة بنك الاحتياطي الفيدرالي
أحد المخاطر التي تهدد التوقعات الصعودية للذهب هو قيام البنوك بمفاجأة الأسواق مع استمرار التشدد بعد الإشارة إلى توقف مؤقت في دورة التضييق في يونيو.
تنبيه يرجى ملاحظة أن جميع توقعات الأسعار أو تحليلاتها ملك لصاحبها، والسعودية للاستثمار لا علاقة لها بها وليست مسؤولة عنها. يرجى العلم أن مجال التداول هو مجال عالي المخاطر، لذا كن حذرًا قبل اتخاذ أي قرار وأي إجراء تتخذه بشأن المعلومات التي تجدها على هذا الموقع (Investing Saudi Arabia) يكون على مسؤوليتك الخاصة تمامًا. لن تكون شركة Saudi Investing مسؤولة عن أي خسائر و / أو أضرار فيما يتعلق باستخدام موقعنا.