بقلم آندي بروس وديفيد ميليكين
لندن – سعى بنك إنجلترا إلى تهدئة الاضطرابات في أسواق السندات البريطانية بالإعلان عن أنه سيشتري أكبر قدر ممكن من الديون الحكومية لتصحيح الأمور بعد أن تسببت خطط رئيسة الوزراء الجديدة ليز تروس لخفض الضرائب في حدوث فوضى مالية.
بعد أن فشل في كبح جماح عمليات البيع السريعة من خلال التدخلات اللفظية خلال اليومين الماضيين، أعلن بنك إنجلترا يوم الأربعاء إطلاق برنامج شراء سندات الطوارئ بأثر فوري لمنع المزيد من الاضطرابات في السوق.
الخطة التي اقترحها وزير المالية كواسي كوارتينغ يوم الجمعة لخفض الضرائب وإنقاذ لمواجهة ارتفاع أسعار الطاقة، والتي تم تمويلها من خلال زيادة كبيرة في الاقتراض الحكومي، جمدت أسواق الرهن العقاري، ودفعت صناديق التقاعد لبيع سندات الدين وقفزة في الشركات. تكاليف الاقتراض.
تسببت الخطط البريطانية أيضًا في القلق في العواصم الأجنبية.
وقال بنك إنجلترا “إذا استمرت الاضطرابات في هذه السوق أو ساءت، فسيكون هناك خطر مادي على الاستقرار المالي في بريطانيا”.
وأضاف أنه سيشتري سندات حكومية لمدة 20 عاما على الأقل تصل قيمتها إلى خمسة مليارات جنيه (5.31 مليار دولار) يوميا من الأربعاء حتى 14 أكتوبر تشرين الأول.
الإعلان، الذي مثل انعكاسًا مفاجئًا لخطط بنك إنجلترا لبدء بيع السندات التي تراكمت لديه منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008، أدى على الفور إلى خفض تكاليف الاقتراض.
تتجه عائدات السندات الحكومية البريطانية لمدة 30 عامًا إلى أكبر انخفاض لها منذ عام 1992.
لكن الجنيه انخفض بنحو واحد في المائة مقابل اليورو، ما يضعه على طريق تسجيل أكبر انخفاض شهري له منذ أكتوبر 2008، وتحديدا بعد انهيار بنك ليمان براذرز.
بحلول الساعة 1348 بتوقيت جرينتش، انخفض الجنيه البريطاني بنسبة 0.5٪ إلى 1.0679 دولار، ليسجل انخفاضًا بنسبة 12٪ في الأشهر الثلاثة الماضية.
وقال بنك إنجلترا إنه سيعود إلى تنفيذ خطته لبيع السندات، لكنها تأجلت حتى نهاية أكتوبر.
وقال البنك المركزي يوم الاثنين إنه لن يتردد في رفع أسعار الفائدة ويراقب الأسواق “عن كثب”.
قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي، هاو بيل، يوم الثلاثاء، إن البنك المركزي من المرجح أن يفرض زيادة “كبيرة” على أسعار الفائدة عندما يجتمع في نوفمبر.
لكن الانخفاض في أسعار السندات استمر بلا هوادة يوم الأربعاء، مما دفع بنك إنجلترا لاتخاذ الخطوة.
وقال البنك في بيانه “الغرض من هذه المشتريات هو استعادة الأوضاع الطبيعية للسوق. وسيتم تنفيذ هذه العمليات على أي نطاق ضروري لتحقيق هذه النتيجة”.
بالفعل، تحدث المسؤولون في الحكومات والمؤسسات المالية الدولية ضد سياسة بريطانيا.
في تعليق نادر حول إحدى دول مجموعة السبع، حث صندوق النقد الدولي الصندوق على التراجع عن خططه.
وانتقدت وزيرة الاقتصاد الإسبانية ناديا كالفينو السياسة ووصفتها بأنها كارثة، وقال راي داليو، كبير مسؤولي الاستثمار في بريدجووتر أسوشيتس، أكبر صندوق تحوط في العالم، إنه لا يستطيع تصديق الأخطاء التي ترتكبها لندن.
جوليان جيسوب، الخبير الاقتصادي الذي قدم المشورة بشكل غير رسمي لتروس خلال حملتها لقيادة حزب المحافظين، قال إن الاقتصاد معرض لخطر الوقوع في “دائرة مميتة”.
(من إعداد أحمد السيد للنشرة العربية – تحرير سلمى نجم)