يبدو أن السلطات التنظيمية والحكومية في جميع أنحاء العالم قد بدأت في التحرك من أجل تنظيم قطاع العملات المشفرة والأصول. بعد فضيحة انهيار بورصة FTX وخسارة ملايين العملاء والمستثمرين الأفراد والمؤسسات بمليارات الدولارات. كتبنا الأسبوع الماضي تقريرًا عن إصدار البيت الأبيض لخارطة الطريق الخاصة به. بهدف تحقيق الاستقرار وتقليل المخاطر في مجال الرقمنة واستخدام تقنية blockchain.
اليوم جاء دور بريطانيا حيث ستُطلب من الشركات التي ترغب في الترويج للعملات الرقمية أو أي نوع من الأصول الرقمية الرقمية، بأي شكل من الأشكال، القيام بذلك وفقًا للقوانين والقواعد الجديدة التي ستضعها هيئة السلوك المالي ( FCA) في المملكة المتحدة أو المخاطرة بالعواقب القانونية.
في بيان جديد نشر على الموقع الرسمي لهيئة السلوك المالي (FCA). أصدر الأخير تحذيراً مباشراً للشركات العاملة في مجال العملات الرقمية والأصول الرقمية بكافة أنواعها. للتحضير للتغييرات القادمة في اللوائح والقوانين التي تحكم طريقة الإعلان عن هذه المنتجات وتسويقها، والتي تصنفها الجهة التنظيمية على أنها عالية المخاطر. في الأسبوع الماضي، أعلنت وزارة الخزانة البريطانية أنها ستضع تشريعًا ثانويًا هذا العام للسماح لشركات العملات المشفرة التي تمتثل لقواعد مكافحة غسيل الأموال التي وضعتها الجهة التنظيمية. تطلق FCA Financial Conduct عروضها الترويجية. حتى يتم تمرير قانون ينظم العمل في مجال التشفير والأصول الرقمية، ربما في وقت ما في عام 2024.
أربع طرق قانونية لترويج وتسويق الخدمات الرقمية والمنتجات الرقمية
اللوائح الجديدة، التي لن تدخل حيز التنفيذ حتى يتم الحصول على موافقة مجلس العموم البريطاني (البرلمان). تنص على أن جميع الإعلانات المتعلقة بالعملات المشفرة والأصول مثل NFT tokens.
يجب أن يتم تنفيذه إما من قبل شخص مرخص له من قبل هيئة السلوك المالي (FCA)، أو معتمدًا من قبله، أو بواسطة شركة مسجلة في هيئة السلوك المالي (FCA) والتي تمتثل للوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وتحويل الأموال لعام 2017.
هذا يعني بشكل أساسي أن هذه الشركات يجب أن تكون مسجلة ومرخصة للعمل في المملكة المتحدة. وتمثيل كافة القوانين واللوائح المنظمة لعمل شركات الخدمات المالية في الدولة.
الطريقة الرابعة هي أن يفي الترويج بمتطلبات الاستثناء المحددة من قواعد الإعلان الموضحة في نظام الترويج المالي.
الشركة المرخصة فقط بموجب لوائح الأموال الإلكترونية أو لوائح خدمات الدفع ليست “شخصًا أو كيانًا مرخصًا له”. لذلك، لا يمكنها إطلاق العروض الترويجية المالية. تم تحديد هذا في التشريع ولا يمكن تعديله بواسطة قواعد FCA. بحسب ما جاء في البيان.
يعتبر عدم متابعة أي من هذه الخيارات الأربعة انتهاكًا للمادة 21 من قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000 (FSMA). “إنها جريمة جنائية يعاقب عليها بالسجن لمدة تصل إلى عامين”. كما ورد في بيان هيئة السلوك المالي (FCA).
الأصول الرقمية الرقمية هي استثمارات عالية المخاطر
أكدت هيئة السلوك المالي أن جميع أصول العملات المشفرة هي استثمارات “عالية المخاطر”، مستشهدة بفشل وانهيار العديد من الشركات المركزية والبورصات في أواخر عام 2022 كدليل على ذلك. وقالت إن المستثمرين يجب أن يكونوا دائمًا مستعدين لاحتمال خسارة كل أموالهم.
وفي هذا الصدد، قالت الهيئة “لا تزال الأصول الرقمية الرقمية محفوفة بالمخاطر. لقد حذرنا مرارًا وتكرارًا من أن المستهلكين يجب أن يكونوا مستعدين لخسارة جميع أموالهم إذا قاموا بشراء الأصول الرقمية الرقمية أو الاستثمار فيها “. الأحداث الأخيرة، مثل الفشل الذريع للعديد من شركات الأصول الرقمية، تسلط الضوء على مخاطر هذه المنتجات. “
وأضافت “من غير المحتمل أن يكون هناك أي تعويض في إطار خطة تعويض الخدمات المالية (FSCS) للمستهلكين الذين يخسرون المال”.
تخطط الحكومة البريطانية لتزويد هيئة السلوك المالي (FCA) بصلاحيات إشرافية وتنفيذية لمراقبة ومراقبة سير أعمال الشركات في قطاع العملات الرقمية المسجلة بموجب لوائح غسيل الأموال وتمويل الإرهاب وتحويل الأموال.
ستتخذ الهيئة إجراءات صارمة ضد الشركات التي تطلق حملات لتسويق وترويج الأصول الرقمية الرقمية للمستهلكين في المملكة المتحدة دون الامتثال للقوانين والقواعد الخاصة بترويج الخدمات والمنتجات المالية. وتشمل هذه إزالة المواقع المخالفة، وإصدار تحذيرات عامة، واتخاذ إجراءات الإنفاذ.
وفقًا للاستطلاعات، ارتفعت ملكية أصول العملة المشفرة بين البالغين في المملكة المتحدة بأكثر من 100٪ في العام أو العامين الماضيين، مع امتلاك 5-10٪ من البالغين الآن مثل هذه الأصول. وأوضحت الوزارة أن عدد المؤسسات الاستثمارية المشاركة في القطاع قد ارتفع أيضا.
فيما شهدت القيمة السوقية العالمية للقطاع تراجعا كبيرا في العام الماضي. وانخفض من ذروة بلغت حوالي 3 تريليون دولار إلى أقل من 1 تريليون دولار. هذا يعني أن هناك خسائر بقيمة 2 تريليون دولار.
حان الوقت لتنظيم ومراقبة الاستثمار في الأصول الرقمية الرقمية
شركات مثل أسواق الأوراق المالية وشركات الإقراض العاملة في قطاع الاستثمار في الأصول الرقمية مثل البيتكوين، التي تقدم خدمات أو منتجات مالية. تخضع لرقابة رسمية أو حكومية محدودة للغاية، مقارنة بالشركات العاملة في القطاع المالي حول العالم.
ولكن بعد الانهيار المأساوي وغير المتوقع تمامًا لبورصة FTX العام الماضي. والتي كانت تعتبر من أكبر الشركات العاملة في قطاع العملات المشفرة. خسائر بمليارات الدولارات لملايين المستثمرين من جميع أنحاء العالم، بما في ذلك المملكة المتحدة.
بدأت السلطات الحكومية في بريطانيا التحرك في الأول من فبراير الماضي. وأعلنت عن الحزمة الأولى من القواعد لتنظيم العمل في قطاع الأصول الرقمية. مؤكدا أن الاضطرابات مستمرة في القطاع. وقد سلط انهيار بورصة FTX الضوء على المخاطر التي يجب معالجتها.
قال وزير الخدمات المالية أندرو جريفيثس، وهو واثق من طرح المقترحات للنقاش العام “حان الوقت الآن لتنظيم واضح وفعال وإجراءات استباقية في الصناعة”.
من بين ما اقترحناه، أضاف جريفيث “تضمين منصات تداول الأصول الرقمية المركزية للعمل ضمن اللوائح والقوانين المنظمة للخدمات المالية لأول مرة. بالإضافة إلى الأنشطة الأساسية الأخرى (التي تمارسها الشركات العاملة في مجال الأصول الرقمية الرقمية) مثل حيازة (المال) والإقراض “.
ستغطي اللوائح الجديدة جوانب مختلفة من الأعمال في مجال الأصول الرقمية الرقمية. بما في ذلك الدخول إلى منصة تداول (فتح حساب تداول)، وتقديم عرض عام، ومعالجة المدفوعات وتحويلات الأموال.
تسهيل المعاملات وتشغيل النظام الأساسي وتقديم خدمات الحفظ وإجراء عمليات التعدين وتشغيل العقد على شبكات blockchain.
ستنطبق هذه القواعد والقوانين على شركات العملات الرقمية الموجودة في المملكة المتحدة والمسجلة، أو تلك التي تقدم خدمات للعملاء في الدولة ولكن مقرها خارج المملكة المتحدة. سيُطلب من هذه الشركات الحصول على ترخيص. بالإضافة إلى تلبية معايير الحد الأدنى لرأس المال والسيولة.
في يناير 2022، أطلقت المملكة المتحدة استشارة خاصة بشأن تنظيم العملات المستقرة، وهي نوع من أصول العملات الرقمية المدعومة بعملات أو أصول أخرى. أو قرروا الآن توسيع نطاق الاستشارات ليشمل قطاع العملات المشفرة والأصول بأكمله.
بعد المشاورات التي ستستمر ثلاثة أشهر، ستصدر FCA تشريعات ثانوية ومقترحات قواعد مفصلة للتشاور العام في وقت لاحق من هذا العام.
حركات التنظيم والرقابة في أوروبا والولايات المتحدة وأوروبا
تعتزم حكومة المملكة المتحدة أيضًا الاعتراف باللوائح والقوانين المماثلة في البلدان الأخرى. يسمح هذا لشركات التشفير المرخص لها في تلك البلدان بخدمة العملاء في المملكة المتحدة دون الحاجة إلى وجود مادي أو فتح مكاتب في الدولة.
كما أن الاتحاد الأوروبي بصدد الانتهاء من مشروعه الخاص لتنظيم العمل في قطاع العملات المشفرة والأصول. المعروفة باسم الأسواق في لائحة الأصول المشفرة (MiCA).
نشر البيت الأبيض على مدونته خريطة الطريق التي وضعها مكتب الرئيس الأمريكي. في أحدث خطوة بخصوص تنظيم العمل الرقمي والعملات المشفرة في الولايات المتحدة. حيث أصدرت إدارة بايدن سابقًا “الأمر التنفيذي المتعلق بضمان التطوير المسؤول للأصول الرقمية” في مارس 2022 وتقرير “آثار الأصول الرقمية على المناخ والطاقة في الولايات المتحدة” في سبتمبر 2022، على التوالي.
يعتقد بعض الخبراء أن مجموعة القواعد والقوانين التي تخطط المملكة المتحدة لتطبيقها تشمل مجموعة واسعة من الشركات في قطاع الأصول الرقمية. تمامًا مثل لوائح MiCA في الاتحاد الأوروبي أو قوانين الولايات المتحدة الأمريكية. ولكن هناك العديد من الاختلافات بينهما في مجالات مثل العملات أو منصات التداول أو تنظيم العملات الرقمية المستقرة “.