لقد كان أسبوعًا صعبًا بالنسبة للبنوك الأمريكية الصغيرة. انخفض الصندوق ()، وهو صندوق ETF يتتبع البنوك الإقليمية، بحوالي 16٪ منذ يوم الاثنين عندما استؤنف التداول بعد أن وضعت FDIC تحت وصاية FDIC وتم بيعها إلى JPMorgan ().
عانى Backquest () أكثر من غيره. وتراجعت أسهمها بأكثر من 65٪ منذ يوم الاثنين وسط تقارير تفيد بأن الشركة تدرس عدة بدائل استراتيجية. أثارت الشائعات مخاوف من أنه قد يعاني أيضًا من نفس المصير مثل First Republic Bank و Silicon Valley Bank وغيرها من المؤسسات التي عانت من الإخفاقات الأخيرة.
كما عانت أسهم التحالف الغربي ()، حيث هبطت بنسبة 51٪. وبلغ التراجع عند نقطة واحدة ما يقرب من 70٪. وتعافت الأسهم في وقت لاحق بعد أن نفت تقارير عن تفكيرها ببيع الأسهم. وانتقد البنك في وقت لاحق صحيفة “فاينانشيال تايمز” لنشرها الإشاعة، مدعياً أن الناشر “استخدمها كأداة للبائعين على المكشوف وكقناة لنشر قصص كاذبة عن بنك قوي مالياً ومربحاً”.
مطالب بحماية البنوك .. مخاطر البيع على المكشوف
وأدت الفوضى إلى دعوات لوقف مبيعات البنوك على المكشوف. حتى الآن، لم تستجب لجنة الأوراق المالية والبورصات للدعوات لمثل هذه الخطوات، لكن تقريرًا من رويترز يشير إلى أن المسؤولين الأمريكيين يقومون بتقييم احتمال أن يكون التلاعب بالسوق وراء التقلبات الكبيرة في القطاع المصرفي.
مع تزايد المخاوف بشأن القطاع المصرفي، يعتقد البعض في وول ستريت أن الوقت قد حان للدخول في الجانب الآخر من التجارة.
تداول الذهب مربح أم أنه أكثر أمانًا وربحًا للاستثمار سوف يجيب محلل الاستثمار المخضرم على هذا السؤال، في ندوة مجانية عبر الإنترنت يوم الأربعاء المقبل في تمام الساعة الثامنة بتوقيت الرياض والكويت.
كل ما عليك فعله هو التسجيل من هنا. المقاعد محدودة
جي بي مورجان .. الحياد
قام المحللون في JP Morgan هذا الصباح بخطوة جريئة، حيث قاموا بترقية ثلاثة بنوك إقليمية إلى زيادة الوزن – Western Alliance و Comerica () و Zion Bancorp ().
كتب المحللون، “… تعرضت أسهم البنوك الإقليمية لضغوط شديدة بسبب صفقات البيع على المكشوف / المرتبطة باختلال التوافق بين (1) البائعين على المكشوف الذين يشعرون بالقوة بعد وضع First Republic في الحراسة القضائية و (2) العديد من الصناديق التي تسعى إلى صفقات طويلة.” فقط، وهو إعادة التفكير في استراتيجية تخصيص رأس المال في البنوك الإقليمية بالنظر إلى المخاوف بشأن NIM والائتمان، والشيء الجديد في المعادلة وهو هروب الودائع. أصبحت البنوك نفسها عاملاً مساعدًا لإحداث المزيد من الخوف وضغوط البيع.
يعتقد المحللون أن المعنويات قد تحولت لصالح جانب واحد.
قالوا إنه “نتيجة لضغط البيع الكبير منذ موسم أرباح الربع الأول من عام 2013، يتم تداول أسهم البنوك الإقليمية الآن عند 2023 ربحية السهم x6.6، 2023 تيرابايت x0.9 القيمة الدفترية الملموسة، والتكلفة الضمنية 16٪ من حقوق الملكية. . ” مع استمرار الرياح المعاكسة للصناعة، يخبرنا هذا التقييم أن المستثمرين (وكذلك البائعين على المكشوف) هم في الغالب هبوطي. مع المعنويات السلبية للغاية وإعادة تصنيف القطاع المحتملة في الأفق، نتحرك الآن إلى منتصف القارب ونتخذ موقفًا محايدًا في القطاع “.
وخلص محللو جيه بي مورجان إلى أنه “مع مثل هذه المشاعر السلبية، من وجهة نظرنا، لن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لرؤية إعادة تصنيف إيجابية بشكل ملحوظ على المدى المتوسط لأسهم البنوك الإقليمية”.