كان لتطورات أسعار الفائدة في عام 2022 تأثير كبير على أسهم الدخل الثابت.
من المتوقع أن تنتهي دورة رفع الأسعار في منتصف عام 2023، عندما كان أمام المستثمرين قبل ذلك خياران الانتظار أو الاستثمار الآن، كما تقول كابيتال جروب.
يقول مدير الدخل الثابت برامود أتلوري “أعتقد أن رفع سعر الفائدة سينتهي عند حوالي 5٪، لذلك لن يستغرق الاحتياطي الفيدرالي وقتًا طويلاً لإنهاء دورة التضييق”.
..
انتظر أو استثمر الآن
كما توضح الشركة، تاريخيًا، كان الاستثمار قبل أن تصل أسعار الفائدة إلى سقف أعلى هو الأفضل.
في السنوات الأربعين الماضية كانت هناك ست دورات لرفع الأسعار. إذا بدأ المستثمر في كل دورة من هذه الدورات الاستثمار في الأسهم ذات الدخل الثابت قبل ستة أشهر من آخر رفع لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وقام بذلك بانتظام لمدة عام، فسيحصل على عائد يتراوح بين 3.3٪ و 10.2٪ في الأول إثنا عشر شهرا. على المدى الطويل، سيولد مثل هذا الاستثمار عائدًا سنويًا إجماليًا لمدة خمس سنوات يتراوح بين 5.9٪ و 15.6٪.
يقول Atlory “بصفتنا مديرين، يتمثل هدفنا في الاستثمار في الأسهم ذات الدخل الثابت التي تتمتع بآفاق جيدة بناءً على عملنا البحثي، مع مراعاة ظروف الاقتصاد الكلي أيضًا”. ويضيف “تتحرك الأسواق بسرعة. عندما يتعلق الأمر ببناء محافظ الاستثمار الخاصة بي، فإنني أفضل القيام بذلك مبكرًا وليس متأخرًا”.
هذا هو السبب في أن خطة الاستثمار الجيدة يمكن أن تساعد المستثمرين على عدم تفويت فرص الاستثمار الجذابة ذات الدخل الثابت.