يبدو أن أنباء انهيار وإفلاس البنوك الأمريكية لم تنته بعد. يتوقع خبراء ماليون المزيد من الانهيارات بسبب تداعيات إفلاس أكبر البنوك في أمريكا خلال الأسابيع القليلة الماضية. إذن ما هي البنوك التي تأثرت بسقوط سيلفرغيت وسيليكون فالي وسيغنيتشر. من سوف يسقط بعد ذلك
بعد الانهيار الأخير للبنك في الولايات المتحدة، يعتقد عدد من الناس أن المزيد من الإخفاقات قادمة بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس.
الصناعة المصرفية تواجه أزمة “لا أحد يسميها أزمة”!
صدرت العديد من الآراء والبيانات من خبراء ماليين ومسؤولين ماليين في أعقاب إخفاقات ثلاثة بنوك أمريكية كبرى. أنهت جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية الأربعة اليوم باللون الأخضر بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس قبل أيام قليلة.
تقول دانييل ديمارتينو بوث، الكاتبة والرئيسية التنفيذية وكبيرة المحللين الإستراتيجيين في شركة Quill Intelligence LLC، أن الصناعة المصرفية لم تعد تسمي الأشياء بما هي عليه وأنهم يواجهون أزمة “لا يريد أحد أن يطلق عليها أزمة مصرفية”!
تتوقع دانييل ديمارتينو بوث المزيد من حالات فشل البنوك. كان هذا في نقاشها مع Kitco News عندما كانت ضيفة على أحد البرامج. لم يغب الجانب الفلسفي والتلميحي في كلام دانيال. وأشارت إلى أن العديد من هذه البنوك المتعثرة تقطعت بهم السبل. خاصة وأن البنوك الكبرى لم تتخذ أي خطوات لاحتواء الأزمة.
لم يغيب دي مارتينو بوث عن الظروف والقضايا المحيطة ببنك فيرست ريبابليك التجاري، ملمحًا إلى أزمة في الأفق. ادعى بوث أيضًا أن الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة ومؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) كانوا يحاولون إنقاذ SVB و Signature.
تعفن داخل النظام المصرفي والمصرفيين التجاريين يقامرون بعنف
عندما تم عزل بنك إس في بي من قبل المنظمين في 10 مارس 2023. كان هذا ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، وأكبر فشل مصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008.
كان السبب المباشر للتدخل الحكومي هو أن SVB عانى من تدافع بنكي بعد إعلانه عن خسارة كبيرة في بيع بعض أوراقه المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).
كتب الصحفي والمذيع الإذاعي والمعلق المالي تشارلز غاسبارينو مقال رأي بعنوان “مدمنو الأسعار المنخفضة يتجاهلون الأزمة المصرفية في أمريكا”. يدعي فيه أن “سوق الأوراق المالية المعاصر مدمن على السعر المنخفض”. ويعتقد جاسبارينو أيضًا أن بعض الارتفاعات تكشف عن “تعفن النظام المصرفي”.
وأضاف أن الخسارة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري نتجت عن ارتفاع أسعار الفائدة. بسبب تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدي. وهناك مخاوف متزايدة بشأن مشاكل مماثلة في البنوك الأخرى.
ارتفعت أسعار الأسهم يوم الخميس ومرة أخرى يوم الجمعة، مباشرة بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. “وليس لأن أرباح الشركات تقتلهم، أو لأن التضخم قد توقف، أو لأن التوقعات الاقتصادية كانت مشرقة للغاية.”
ويضيف “إن البورصة الحديثة إدمانية، ولا يمكن الوثوق بها. ستضللك بوعود كاذبة. وستسرق منك لتغذي عادتها، وتتظاهر بالصحة والقوة عندما لا يكون لديها أي منهما. أكثر من أي شيء آخر، يحتاج إلى مساعدة (مركز علاج) للتخلص من إدمانه للمال “. مجاني “ويسمح للأسعار بأن تعكس الحالة الحقيقية للاقتصاد الأمريكي والأرباح المتوقعة للشركات.
علاج ارتفاع أسعار الفائدة هو الكشف عن تعفن النظام المصرفي. إن المصرفيين التجاريين المتعثرين، على عكس تجار التجزئة الذين يضخون الأسهم، “أخذوا مقامرة جامحة على العقارات التجارية وشركات رأس المال الاستثماري في مراحلها الأولى”. هم أيضا يسحقهم المعدلات المرتفعة. بدأت أسعار الأصول في التخلص من “إدمانهم للمخاطر”.
يرى جاسبارينو أنه سيكون هناك لاعبون آخرون، ما يصل إلى عشرين لاعبًا، بميزانيات عمومية مماثلة لـ SVB و Signature. إذا استمرت الأمور على ما هي عليه، فسنشهد سلسلة من الانهيارات التي ستفقدنا المسلسلات الرمضانية! الأمر الذي يؤكد الركود الشديد.
أخيرًا، هناك العديد من الآراء ووجهات النظر فيما يتعلق بما يحدث في النظام المصرفي الأمريكي. ولكن حتى لو لم يسقط بنك آخر، فلن يسلم النظام بأكمله من تداعيات الانهيارات السابقة للبنوك الأمريكية.