انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 24٪ بين 8 نوفمبر و 10 نوفمبر، لتصل إلى 770 مليار دولار. ومع ذلك، بعد أن هدأ الذعر الأولي ؛ ولم تعد عمليات التصفية الإجبارية للعقود الآجلة تشكل ضغطًا على أسعار الأصول، وأعقب ذلك انتعاش حاد بنسبة 16٪.
لم يكن التراجع هذا الأسبوع هو أول دفعة في السوق دون مستوى 850 مليار دولار من القيمة السوقية. ظهر نمط مماثل في يونيو ويوليو. في كلتا الحالتين، أظهر الدعم قوته ؛ لكن أدنى مستوى خلال اليوم عند 770 مليار دولار في 9 نوفمبر كان الأدنى منذ ديسمبر 2022.
تأثر الانخفاض الأسبوعي بنسبة 17.6 ٪ في إجمالي القيمة السوقية في الغالب بخسارة العملة المشفرة بنسبة 18.3 ٪ وتحرك سعر الإيثر السلبي بنسبة 22.6 ٪. ومع ذلك، كان تأثير السعر أشد على ؛ خسرت 8 من أفضل 80 قطعة نقدية 30٪ أو أكثر في هذه الفترة.
الرابحون والخاسرون أسبوعياً من بين أفضل 80 عملة. المصدر Nomics FTX token FTT و SOL تضررت بشدة من التصفية بعد إفلاس بورصة FTX و Alameda Research.
انخفض سهم Aptos (APT) بنسبة 33٪ على الرغم من نفي الشائعات بأن سندات Aptos Labs أو Aptos Foundation مملوكة لشركة FTX.
ظل الطلب على العملات المستقرة محايدًا في آسيا يعتبر علاوة USDC مقياسًا جيدًا لطلب تاجر التجزئة للعملات المشفرة في الصين. يقيس الفرق بين عمليات التداول من نظير إلى نظير القائمة في الصين ودولار الولايات المتحدة.
يميل الطلب المفرط على الشراء إلى الضغط على المؤشر فوق القيمة العادلة عند 100٪ وأثناء الأسواق الهابطة ؛ فيضانات إمدادات سوق العملات المستقرة، مما تسبب في تخفيضات بنسبة 4 ٪ أو أعلى.
USDC هو نظير إلى نظير مقابل USD / CNY. المصدر OKX يقف القسط الأمريكي حاليًا عند 100.8٪، ثابتًا مقابل الأسبوع السابق. لذلك، على الرغم من الانخفاض بنسبة 24٪ في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ؛ لم يأتي البيع بدافع الذعر من مستثمري التجزئة الآسيويين.
ومع ذلك، لا ينبغي اعتبار هذه البيانات صعودية، حيث يشير ضغط شراء الدولار الأمريكي إلى أن التجار يبحثون عن ملاذ في العملات المستقرة.
يستخدم عدد قليل من مشتري الرافعة المالية العقود الدائمة في أسواق العقود الآجلة، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات العكسية ؛ لديها معدل داخلي يتم شحنه عادة كل ثماني ساعات. تستخدم البورصات هذه الرسوم لتجنب الاختلالات في مخاطر الصرف.
تشير نسبة التمويل الإيجابية إلى أن العقود الطويلة (المشترين) تتطلب المزيد من النفوذ. ومع ذلك، فإن الموقف المعاكس يحدث عندما تتطلب مراكز البيع (البائعين) رافعة مالية إضافية ؛ يؤدي هذا إلى تحول معدل التمويل إلى سلبي.
معدل التمويل الدائم للعقود الآجلة لمدة 7 أيام في 11 نوفمبر. المصدر Coinglass كما هو موضح أعلاه، فإن معدل التمويل لمدة 7 أيام سلبي قليلاً لأكبر عملتين مشفرتين وتشير البيانات إلى زيادة الطلب على المراكز القصيرة (البائعين). على الرغم من وجود تكلفة أسبوعية تبلغ 0.40٪ لفتح المراكز، فلا داعي للقلق.
يجب على التجار أيضًا تحليل أسواق الخيارات لفهم ما إذا كانت مكاتب الحيتان والمراجحة تضع رهانات أعلى على الاستراتيجيات الصعودية أو الهبوطية.
تشير نسبة خيارات الشراء / الشراء إلى تدهور المعنويات. يمكن للمتداولين قياس المعنويات العامة للسوق من خلال قياس ما إذا كان هناك المزيد من النشاط الذي يجري مع خيارات الشراء (الشراء) أو البيع (البيع). بشكل عام، يتم استخدام خيارات الشراء للاستراتيجيات الصعودية ؛ بينما تستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الهبوطية.
تشير النسبة 0.70 إلى الشراء إلى أن الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء تتأخر عن زيادة الطلب الصاعد بنسبة 30٪ وبالتالي فهي صاعدة. في المقابل، يفضل المؤشر 1.20 خيارات البيع بنسبة 20٪، وهو ما يمكن اعتباره هبوطيًا.
حيث انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 18500 دولار في 8 نوفمبر ؛ سارع المستثمرون للبحث عن الحماية من الجانب السلبي. ونتيجة لذلك، ارتفعت نسبة الشراء إلى الشراء إلى 0.65. ومع ذلك، لا يزال سوق خيارات البيتكوين مشحونًا بقوة أكبر باستراتيجية محايدة إلى هبوطية، كما يتضح من المستوى 0.63 الحالي.
من خلال الجمع بين عدم وجود طلب مستقر على العملات في آسيا والعلاوات التعاقدية الدائمة المنحرفة سلبًا ؛ يتضح أن المتداولين غير مرتاحين لاستمرار دعم القيمة السوقية البالغة 850 مليار دولار في المدى القريب.
مصدر