انتشرت صدمة كبيرة في الأسواق المالية يوم الأربعاء الماضي، عندما أعلن بنك وادي السيليكون الأمريكي لمستثمريه أنه يحتاج إلى مبلغ يزيد عن 2.2 مليار لدعم ميزانيته العمومية ومنع الإفلاس. ثم، بحلول يوم الجمعة، تم إغلاق البنك من قبل المنظمين ومصادرة ودائعه.
في أكبر فشل مصرفي أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008 وثاني أكبر فشل في تاريخ الصناعة المصرفية. يوم الجمعة الماضي، أغلق المنظمون بنك وادي السيليكون الأمريكي SVB وصادروا ودائعه. كان الانهيار سريعًا لدرجة أن العديد من المتلقين لم يفهموا ما حدث حتى وصلت الأمور إلى هذا الحد.
وادي السيليكون | 40 عامًا من الخبرة تنهار في 40 ساعة
وأعرب أعضاء مجتمع رأس المال الاستثماري عن أسفهم. بسبب الدور الذي لعبه بعض المستثمرين في زوال بنك وادي السيليكون (SVB). خاصة وأن البنك كان يحظى باحترام كبير من قبل عملاء التكنولوجيا.
وتقول التقارير إن الانهيار يعكس بعض تداعيات قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، من أجل كبح التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية. من المحتمل أن تظهر هذه النتائج بعد وقت طويل. لكن 48 ساعة كانت كافية لإسقاط بنك عمره 40 عامًا.
كما أن انهيار بنك سيلفرغيت لم يكن معزولاً عن أسباب انهيار وادي السيليكون. تسبب إعلان إفلاس أحد الأصدقاء في حالة من الذعر، مصحوبًا بعمليات سحب كبيرة للودائع يوم الخميس. عندما قرر أصحاب رؤوس الأموال نقل أموالهم خارج النظام المصرفي لتجنب تداعيات إفلاس سيلفرغيت.
ستكون تداعيات سقوط وادي السيليكون وخيمة على المدى الطويل، مع مخاوف من أن الشركات الناشئة لن تكون قادرة على دفع رواتب موظفيها في الأيام المقبلة. من المتوقع أن تقوم العديد من الشركات المتعاقدة مع البنك بتسريح عمالها قريبًا.
في الوقت الذي يكافح فيه المستثمرون المغامرون لجمع الأموال اللازمة لإنقاذ ما يتبقى، يواجه القطاع الفوضى والخوف.
كانت بداية الانهيار عندما سحب العديد من العملاء ودائعهم بعد اعتماد أسعار فائدة جديدة في الولايات المتحدة. كان الهدف من هذه السحوبات هو إبقاء شركاتهم قادرة على المنافسة وبعيدًا عن تكاليف الفائدة.
وشهدت تلك السحوبات خروج مبالغ كبيرة من البنك وامتصاص قوة البنك رغم تجربته. بحلول يوم الخميس الماضي، كان العملاء قد سحبوا ودائعًا مذهلة بلغت 42 مليار دولار، وفي نهاية نفس اليوم، كان لدى وادي السيليكون (SVB) رصيد نقدي سلبي قدره 958 مليون دولار. كما فشل أيضًا في الحصول على ضمانات كافية من مصادر أخرى، وفقًا لإيداع تنظيمي في كاليفورنيا.
ثم وجد البنك القديم نفسه على شفا حفرة بسبب نقص رأس المال. كل ما كان عليه فعله هو بيع جميع سنداته بسعر أقل بكثير من قيمتها، حتى تكبد خسارة قدرها 1.8 مليار دولار.
انهيار وادي السيليكون نبوءة تتحقق بسرعة البرق
قبل الانهيار، أرسلت صناديق مصرفية معروفة مثل Union Square Ventures و Coate Management رسائل إلى العديد من الشركات الناشئة، تطلب منهم سحب أموالهم من البنك بسبب مخاوف بشأن تداعيات إفلاس Silvergate وأسعار الفائدة.
أشار بعض المطلعين على شؤون البنوك إلى الطبيعة شديدة الترابط لمجتمع الاستثمار التكنولوجي كسبب رئيسي للزوال المفاجئ للبنك. كما قالوا إن التحذيرات التي سبقت الانهيار لم تأت من فراغ. بالإضافة إلى ذلك، تم انتقاد ثقة مالكي رأس المال المفرطة في الصحة المالية للبنك.
انتهت الشكوك بمصادرة SVB ودائعه المتبقية، والآن يواجه أولئك الذين بقوا مع SVB جدولًا زمنيًا غير مؤكد لاستعادة أموالهم. في حين أنه من المتوقع أن تكون الودائع المؤمن عليها متاحة في يوم العمل الأول من هذا الأسبوع، فإن حصة الأسد من الودائع التي يحتفظ بها وادي السيليكون لم تكن مؤمنة، وليس من الواضح متى سيتم الإفراج عنها.
كما تداول بعض عملاء البنك. لم تكن دعوة الرئيس التنفيذي جريج بيكر مطمئنة. ودعاهم ليطلب منهم “التزام الهدوء” وإبلاغهم أن البنك سيزيد رأس المال.
وجّه موظفو البنك، الخميس، رسائل تطمين إلى المستثمرين، أكدوا فيها أن البنك يعمل بشكل طبيعي ويستمر في أداء مهامه، وأن أنباء سقوطه لا تدخل في نطاق إشاعات لا أساس لها من الصحة.
ومع ذلك، استمر سهم البنك في الانهيار وخسر أكثر من 50٪ من قيمته. ثم أدى السحب السريع للودائع إلى إضعاف قدرة البنك على سداد التزاماته عند استحقاقها. بحلول يوم الجمعة، تخلى البنك عن جهود بيع الأسهم، وتحول إلى البحث عن مشتر. لكن سحب الودائع جعل البيع أكثر صعوبة، وفشل هذا الجهد أيضًا.
تخبرنا قصة انهيار وادي السيليكون أنه لا يوجد نظام مالي آمن. حتى في الأنظمة المالية المركزية التي تشرف عليها القوانين واللوائح وتحكمها الكتب والقواعد، لا أحد في مأمن من السقوط. يمكن أن تنهي الأخطاء البشرية أو التشغيلية استثمارات بمليارات الدولارات في غضون ساعات قليلة.