بدأت أسعار الذهب التداول هذا الأسبوع المهم على انخفاض قوي، حيث ينتظر المستثمرون حزمة من البيانات الاقتصادية التي من المتوقع أن تحرك الأسواق خلال الأسابيع القليلة المقبلة، والتي ستؤثر أيضًا على …
ينتظر التجار بيانات أسعار المستهلكين والمنتجين هذا الأسبوع. جاء ذلك بعد أن أظهرت أحدث البيانات أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت أقل من المتوقع في الولايات المتحدة خلال شهر مارس، بعد أن وصلت إلى 236 ألفًا في مارس، بينما انخفض معدل البطالة عن القراءة السابقة عند 3.5٪ من 3.6٪ في فبراير. .
رقم قياسي جديد
يراهن المحللون والبنوك الاستثمارية على أن الذهب يقترب من الوصول إلى مستوى قياسي جديد. حيث ارتفع سعر الذهب بنسبة 2٪ بنهاية الأسبوع الماضي، ليصل إلى مستوى 2،023.70 في العقود الآجلة المستحقة في شهر يونيو.
انخفض مؤشر الدولار خلال الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى له في شهرين، دون مستوى 102، بعد تراجع عنيف في العوائد.
وفقًا لبعض المحللين، إذا وجد الدولار الأمريكي بعض الزخم، فقد يدفع ذلك المستثمرين إلى جني بعض الأرباح من رهاناتهم الصعودية على الذهب.
يعتقد محللو Barchart أن الدولار قد يحاول تشكيل اتجاه صعودي قصير المدى، وينتهي هذا عادة بانخفاض الدولار وتعزيز الذهب، لكن الذهب قد يواجه بعض الصعوبات الأسبوع المقبل.
بينما يعتقد محللو TDS أن الذهب يعطي إشارات إيجابية طويلة المدى لمؤشرات الزخم، ومع ذلك، في ضوء قوة بيانات سوق العمل، قد تفقد هذه الإشارات بعض القوة.
تم تعزيز توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي من خلال إصدار بيانات سوق العمل، ويقول محللو TDS إن فشل العقود الآجلة في التمسك بمستوى 2026 سيؤدي إلى انخفاض متواضع في المراكز الطويلة (الطويلة) في الذهب.
محطات الذهب التالية
بالنسبة لسعر الذهب الفوري، قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين الفنيين في SKCharting “يؤكد السعر الفوري الذي وصل إلى 2025 دولارًا على استمرار الاتجاه الصعودي الذي سيطر على الذهب هذا الأسبوع، ويذكرنا بأن المحطة التالية ستكون عند 2040 دولارًا، والتي هو مستوى العقود الآجلة. لقد تم اختراقه بالفعل “.
“المرحلة التالية من الارتفاع عند 2060 دولارًا ستقربنا من أعلى مستوى قياسي يبدو أكثر ثقة يومًا بعد يوم. ولكن إذا فشلنا في الحفاظ على المستويات فوق 2010 دولار، فسوف ندفع نحو 2000 دولار و 1990 دولارًا لمناطق الدعم في السوق الفورية “، أضاف ديكسيت.
وأضاف سونيل إن مزيدًا من الانخفاض في مؤشر الدولار، نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع البالغ 100.20، سيكون مفيدًا للذهب للوصول إلى ذروة جديدة. و قال
“الضعف المستمر لمؤشر الدولار تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 5 أيام (EMA)، المتمركز ديناميكيًا عند 101.70 لا يزال ساريًا. إذا تغير الوضع، فقد يوفر ذلك ارتياحًا للدولار، حتى يتعافى باتجاه مؤشر بولينجر باند من المتوسط اليومي عند 102.60 “.
“الاختراق أدنى أدنى مستوى عند 101.09 قد يؤدي إلى انخفاض سريع إلى 100.68 و 100.20. سيساعد هذان المستويان بشكل كبير في سعي الذهب لتحقيق مستوى قياسي “.
وأضاف “نرى تراجع العائدات نحو 3.15 و 3.05 كظروف مثالية للاتجاه الصعودي للذهب نحو إعادة اختبار 2070 دولارًا، والاختراق نحو 2090 – 2140 دولارًا.”
ثروات الذهب تتغير
كان من المتوقع أن تدعم بيانات العمالة الأخيرة المعدن الثمين، بالنظر إلى أن البيانات الصادرة الأسبوع الماضي كانت لصالحه ونذرت بركود يريد الاحتياطي الفيدرالي خفض التضخم ثم تهدئة السياسة النقدية بعد ذلك.
جاءت بيانات سوق العمل وبيانات التوظيف الأولية إلى جانب بيانات البطالة الأسبوع الماضي لصالح الذهب، لكن بيانات التوظيف الرئيسية التي صدرت يوم الجمعة لم تدعمها، لكنها جاءت لصالح الدولار، وهو ما قد يتسبب في تراجع مع الذهب. افتتاح التداول الاسبوع المقبل.
الشيء الآخر الذي دعم الانخفاض مع بداية تداول هذا الأسبوع هو تغيير السوق في أسعار الفائدة. حيث شهدت تغيرات ملحوظة فور صدور بيانات التوظيف الأمريكية، كما كان الحال قبل صدور البيانات، لم تستقر الأسواق على تسعير معين، بمعنى أن النسب المئوية كانت متساوية، سواء رفعها بمقدار 25 نقطة أو إصلاحها. .
لكن بعد صدور البيانات تغير الأمر، ليصبح الآن لصالح زيادة بمقدار 25 نقطة، بالنظر إلى أن البيانات جاءت لصالح ودعم رفع أسعار الفائدة بشكل عام في الفترة المقبلة، خاصة بعد أن ارتفع معدل البطالة بشكل أقل. من توقعات السوق وأقل من المعدل المسجل في فبراير. وهكذا يمكننا القول أن ثروات الذهب قد تغيرت.
ويبقى الفيصل الآن في تحديد وجهة مجلس الاحتياطي الاتحادي للاجتماع المقبل في أوائل مايو والمقرر أن يصدر يوم الأربعاء من الأسبوع الجاري. ستحدد هذه البيانات حركة الأسواق لبقية الشهر حتى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
لكن .. قواعد اللعبة لن تتغير
بصرف النظر عن تقرير الوظائف، يشير المحللون إلى أن بيانات التضخم الأسبوع المقبل قد توفر أيضًا بعض الدعم للدولار الأمريكي. قال الاقتصاديون إن سوق العمل القوي والتضخم المرتفع باستمرار قد يجبران الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة.
في حين أن زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في مايو ستخلق رياحًا معاكسة للذهب، إلا أن العديد من المحللين لا يرون أنها ستغير قواعد اللعبة بالنسبة للمعدن الثمين. يلاحظ العديد من المحللين أنه في هذه البيئة، سيتعين على المستثمرين الانتظار لفترة أطول قليلاً قبل رؤية ارتفاعات قياسية مرة أخرى.
قال شون لاسك، المدير المشارك لشركة Hedging في Walsh Trading “هناك أسباب قوية وراء تداولنا عند هذه المستويات”. “نشهد ارتفاعًا هائلاً في المعادن النفيسة بسبب حالة عدم اليقين الكبيرة في العالم.”
وأضاف Lusk أنه إذا دعمت اختبارات الذهب حوالي 2000 دولار، فقد يرغب المستثمرون في شراء عقود الذهب الآجلة.
بالنظر إلى ما هو أبعد من أسعار الفائدة الأمريكية، قال لوسك إن الأزمة المصرفية الحالية ستستمر في دعم الذهب كأصل آمن.
توقعات التضخم
وأشار خبراء في بنك الاستثمار BBH إلى أن التضخم الأمريكي من المرجح أن ينمو بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، وبنسبة 5.1٪ على أساس سنوي، مقارنة بالنمو الشهري بنسبة 0.4٪ وعلى أساس سنوي 6٪ في فبراير.
في الوقت نفسه، توقع الاقتصاديون بالبنك أن التضخم الأساسي في الولايات المتحدة قد ينمو بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، وبنسبة 5.6٪ على أساس سنوي، مقارنة بالنمو الشهري بنسبة 0.5٪ ونمو سنوي بنسبة 5.5٪ في فبراير.
وفيما يتعلق بمؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين، قال الاقتصاديون بالبنك، إن المؤشر سيستقر عند مستويات الصفر شهريًا خلال شهر مارس الماضي، بمعدل 3٪ سنويًا، مقابل انكماش بنسبة 0.1٪ ونمو سنوي 4.6٪ خلال الماضي. شهر فبراير.
كما أن مؤشر أسعار المنتجين الأساسي في الولايات المتحدة قد ينمو بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، وبنسبة 3.5٪ سنويًا في مارس الماضي، مقارنة باستقراره من مستويات الصفر شهريًا، وسنوياً عند 4.4٪ في فبراير الماضي.
يقدم لكم المحلل المالي محمد الغباري، مجانا، لمحات عن أفضل أساليب التحليل الفني وأشهر نماذجها وكيفية قراءة الرسوم البيانية، وذلك في ندوة مجانية (ويبينار) يوم 13 أبريل الساعة 1000 مساء بالرياض. وقت. كل ما عليك القيام به هو