على مدار الأيام القليلة الماضية، بدأت بيئة السوق الفوضوية في جذب المستثمرين، إلى جانب المخاوف المتزايدة بشأن عدوى انهيار وادي السيليكون في SVB.
وفي الوقت نفسه، أعادت الأسواق أيضًا تقييم التوقعات الخاصة برفع الأسعار قبل الاجتماع بعد صدور بيانات التوظيف يوم الجمعة وبيانات التضخم التي صدرت منذ فترة. حيث أن الأيام القادمة بين تحركات المعدن الثمين وستؤثر عليه للأشهر القادمة.
لفهم طبيعة هذه الأحداث ومدى تأثيرها على الذهب والدولار، مع متابعة أهم التوقعات، يمكنك متابعة الندوة المجانية عبر الإنترنت التي يقدمها المحلل الفني السيد غيث أبو الهلال، من خلال “Investing Saudi Arabia”، الذي من المقرر عقده اليوم. عبر هذا الرابط
ما الذي يحرك حركة الذهب في الفترة المقبلة
هناك نوعان من العوامل الرئيسية التي يمكن أن تدفع الذهب إلى الأعلى، وخطر العدوى ومسألة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يمكنه الاستمرار في التشديد أم لا، وكلاهما مفيد للمعادن الثمينة.
وارتفع إلى أعلى مستوى في خمسة أسابيع بعد أزمة القطاع المصرفي الأمريكي، حيث ارتد الذهب في أوقات الأزمات وقفز إلى أعلى مستوى عند 1900 دولار للأوقية.
في غضون ذلك، إذا أغلق الذهب أسبوعيًا فوق هذا المستوى، فسيؤدي ذلك إلى استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع، وقد نرى مستويات أعلى من 2000 دولار للأوقية قريبًا.
يمر السوق حاليًا بنقاش ساخن حول ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد اختار رفع 25 نقطة أساس أخرى في 22 مارس أو إيقاف دورة التضييق وإغلاق الأسعار عند المستويات الحالية في الاجتماع التالي. حيث سيتم تحديد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من خلال بيانات أسعار المستهلك، والتي جاءت متوافقة مع توقعات الخبراء.
أزمة مصرفية .. سلبية على الذهب
على الرغم من أن الأزمة المصرفية دفعت الذهب إلى الأعلى، إلا أن التداعيات المصرفية متفائلة بشأن الذهب على المدى القصير، لكنها قد تكون محركًا سلبيًا على المدى الطويل. نظرًا لأن كل هذه الأموال التي تتم طباعتها للمساعدة في تجاوز الأزمة تجعلها أقل قيمة. هذا هو سبب بيع الدولار اليوم.
نتيجة لذلك، يتماسك الذهب كملاذ آمن فقط. ولكن بمجرد أن نتجاوز هذه الأزمة، فإن المزيد من هذه الأموال سيؤدي إلى مزيد من التضخم. سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك الاستمرار في رفع أسعار الفائدة. مما سيؤثر سلبا على أسعار الذهب.
الملاذ الآمن .. المشهد لا يزال معقداً
على الرغم من التحديات التي تقف أمام ارتفاع أسعار الذهب، مثل خطط معظم البنوك المركزية لمواصلة وتيرة التشديد النقدي ورفع الفائدة، الأمر الذي يتسبب في تراجع الطلب على الأصول غير العائدة مثل الذهب، فلا بد لنا من ذلك. كما لا نغفل أن هناك العديد من العوامل التي تساعد على تعافي المعدن الثمين، وهو أن الذهب يرتد في أوقات الأزمات كما حدث في الأزمة المصرفية، ومع ذلك، فإن حزمة البيانات التي تم إصدارها مؤخرًا لا تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يثبت أو رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة في الاجتماع القادم.
لفهم كيفية تفاعل المعدن الثمين مع الأزمات، بعد وقوع الأزمة المالية العالمية عام 2008، لم يجد المستثمرون ملاذاً آمناً غير الذهب مع انهيار الأسواق المالية، حيث ارتفع بنسبة 25 في المائة بين عامي 2008 و 2010، كما بمجرد عودة استقرار الأسواق العالمية إلى حد ما منذ نهاية عام 2011، عاد الطلب على الذهب إلى الانخفاض بعد انخفاضه إلى مستويات قريبة من 1000 دولار للأوقية في عام 2015، عاد الذهب للارتفاع بقوة منذ ذلك الحين، وبمجرد أن كوفيد- انتشر وباء 19، وارتفع الطلب على الذهب مرة أخرى إلى مستويات قياسية عند 2074 دولارًا للأوقية، ثم جاءت الحرب بين روسيا وأوكرانيا لتأكيد جاذبية المعدن الأصفر. كملاذ آمن، للعودة إلى 2000 دولار للأوقية مرة أخرى، قبل أن تبدأ البنوك المركزية وتيرة التشديد النقدي.
نستنتج من هذا أن المشهد لا يزال معقدًا إلى حد ما، خاصة مع تضارب توقعات المصالح، وغموض المشهد حتى الآن مع الأزمة المصرفية، حيث لا يعلم أحد متى ستنتهي، ومدى عمق الأزمة، وهل ستكون. ستنتشر هذه العدوى إلى البنوك الأخرى لاحقًا أم لا.
من أجل فك ألغاز السوق ومحاولة فك رموز هذه التعقيدات التي تفاقمت خلال الأيام القليلة الماضية، نوصيك بالتسجيل في هذه الندوة المجانية عبر الإنترنت، والتي تهدف إلى الإجابة على كل هذه الأسئلة وإزالة الغموض حول تحركات الذهب والدولار في الفترة المقبلة.
ستنعقد الندوة اليوم، بعد فترة وجيزة من الآن، وكل ما عليك فعله هو التسجيل للحضور مجانًا من هنا