صوت عملاء Voyager Digital والدائنون الآخرون بأغلبية ساحقة لصالح خطة إعادة الهيكلة المقترحة. والذي يشمل بيع أصول شركة الوساطة المفلسة إلى الفرع الأمريكي لبورصة Binance الأمريكية. “لكن العديد من الهيئات الرقابية الأمريكية أعربت عن اعتراضها على هذه الصفقة، وأحدها أعطى لك سببًا مختلفًا!
كشفت شركة إدارة الإفلاس Stretto أن 97٪ من العملاء. وصوت الذين يمثلون 98٪ من إجمالي المطالبات المالية (الديون) لصالح الاقتراح. يتم تقسيم المشاركين في التصويت إلى أربع فئات.
فئة أصحاب حسابات التداول الذين تزيد ديونهم عن 500 مليون. والفئات الثلاث الأخرى من أصحاب “المطالبات العامة غير المضمونة”، والتي تمثل 3 ملايين دولار أخرى.
فوييجر ديجيتال، ومقرها في تورونتو. لديها حوالي 100000 دائن وتتراوح أصولها بين مليار و 10 مليارات دولار.
من المتوقع أن يكشف محامو فوييجر عن مزيد من التفاصيل بعد جلسة المحكمة المقبلة في 2 مارس. أين سيقدمون طلبًا إلى المحكمة للموافقة على خطة إعادة الهيكلة
في ديسمبر الماضي، كشفت منصة Binance.US الأمريكية عن اتفاقية لشراء أصول Voyager مقابل 1.02 مليار دولار. وفقًا للبيان الصحفي في ذلك الوقت، فإن عرض Binance.US “يهدف إلى إعادة العملاء المشفرة العينية إلى أصول النظام الأساسي المفلس، وفقًا للمدفوعات التي توافق عليها المحكمة”.
يعترض المنظمون الأمريكيون على الاستحواذ على Binance
على الرغم من هذا التقدم والتطور الإيجابي في قضية الإفلاس لما كان يعتبر من أشهر شركات العملات المشفرة. أعربت العديد من الهيئات التنظيمية الفيدرالية والمحلية في الولايات المتحدة الأمريكية عن اعتراضها على هذه الصفقة لعدة أسباب.
وفقًا لـ Voyager، سيسمح عرض Binance للعملاء باسترداد 51٪ من الأصول المحتفظ بها في البورصة. لكن المنظمين في الولايات المتحدة يختلفون مع هذا الرأي ويعترضون على هذه الصفقة.
السلطات التنظيمية في تكساس هناك دين غير محسوب
تقول السلطات التنظيمية المحلية في ولاية تكساس الأمريكية إن فوييجر لم تبلغ بشكل صحيح عن التزاماتها. يوم الجمعة، قدم مجلس الأوراق المالية بولاية تكساس ووزارة الخدمات المصرفية في تكساس طلبًا مشتركًا للاعتراض على الصفقة.
شركة Alameda Research التجارية مفلسة أيضًا. تقديم قرض بقيمة 445 مليون دولار إلى فوييجر. ووفقًا للهيئات التنظيمية، لم يتم الإعلان عن هذا الدين ولم يتم احتسابه في خطة إعادة الهيكلة المقترحة.
يمكن أن يؤثر هذا القرض بشكل كبير على ما يمكن أن يتوقعه عملاء Voyager من الاستحواذ.
قال المنظمون في تكساس “إذا أثبتت ألاميدا مطالبتها بالمصروفات الإدارية … فإن قيمة الأموال المستردة ستضيع من 51٪ إلى 24٪ -26٪ – وهو مبلغ أصغر بكثير مما يمكن أن يفعله الفصل السابع فقط من قانون التصفية تم تقديرها من قبل دائنين عامين غير مضمونين “. “.
بالإضافة إلى ذلك، قدم مسؤولو الأوراق المالية بالولاية من تكساس اعتراضات منفصلة على الصفقة. يدعي مجلس الأوراق المالية بولاية تكساس وإدارة الخدمات المصرفية في تكساس أن مقرض العملة المشفرة المفلس (فوييجر) ومقدم العطاء الوحيد (بينانس) “لا يمتثلان لقانون تكساس وغير مصرح لهما بممارسة الأعمال التجارية في تكساس”.
انتهكت معاملة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قانون البورصة
كما أثارت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) اعتراضات على الصفقة لأسباب قانونية. وقالت عريضة هيئة الأوراق المالية والبورصات، التي نُشرت في 22 فبراير، إن الخطة لا تتضمن الكشف عن بورصة بينانس الأمريكية. وبحسب الهيئة، فإن الإفصاحات قد تكشف أن الخطة تتعارض مع التشريعات المنظمة لعمل الأوراق المالية.
حذرت لجنة الأوراق المالية والبورصات من أن بيع عملة Voyager’s VGX جزء من خطة الإنقاذ والاستحواذ من Binance US. يعتبر بيع ورقة مالية غير مسجلة.
التي تنتهك قوانين الأوراق المالية وقواعد التسجيل في الدولة. وقالت اللجنة أيضا إن الشركة صاحبة العطاء (Binance America) يمكن أن تكون بورصة أوراق مالية وطنية غير مسجلة.
الادعاء بأن “المعاملات على الأصول الرقمية المشفرة اللازمة لتفعيل إعادة التوازن، وإعادة توزيع هذه الأصول لأصحاب الحسابات، قد تنتهك الحظر الوارد في القسم 5 من قانون الأوراق المالية لعام 1933 ضد العرض غير المسجل أو البيع أو التسليم بعد بيع ضمانات.”
تريد لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا معرفة كيف تنوي Binance.US تأمين أصول العملاء. أثناء وبعد العلاج. وكيف ستعيد موازنة محفظتها من العملات المشفرة.
ستعفي صفقة لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) المسؤولين عن المسؤولية
اعترضت لجنة التجارة الفيدرالية، قائلة إن الصفقة المقترحة قد تؤدي إلى إبراء ذمة المديرين التنفيذيين لشركة فوييجر من المسؤولية. وفقًا لـ FTC، إذا تمت الصفقة، فلن يتمكن الدائنون من المطالبة بأي تعويض خارج إطار خطة Binance. لا يمكنهم المطالبة بتعويض من مسؤولي فوييجر السابقين. وبالتالي إعفاؤهم من المسؤولية المالية عن أفعالهم ونتائجها.
هيئة الخدمات المالية في نيويورك كانت الشركة تعمل بشكل غير قانوني
عارضت أيضًا هيئة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) والمدعي العام في نيويورك ليتيتيا جيمس الصفقة، زاعمين أن فوييجر كانت تقدم خدمات العملاء بشكل غير قانوني في الولاية. كما شككوا في جدول السداد للزبون المزعوم. بينما تحاول Binance.US الحصول على موافقة في الدولة. سيتعين على سكان نيويورك الانتظار ستة أشهر لاستعادة أصولهم.
تتخلص Voyager من ملايين العملات المشفرة
بشكل عام، يعتقد المنظمون الأمريكيون أنه سيكون من الأفضل لعملاء الشركة المفلسة بيع أصول Voyager فقط. وهذا بالضبط ما تفعله الشركة حتى الآن وبسرعة.
حولت الشركة نحو 121 مليون دولار من الأصول الرقمية إلى البورصات في فبراير. كما تلقت الشركة المفلسة حوالي 150 مليون دولار في عملات USDC المستقرة.
يؤدي بيع أصول التشفير من قبل Voyager إلى الإضرار بأسعار تلك العملات. خاصة عملات ETH و SHIB. تُظهر بيانات Arkham Intelligence أن أكبر حيازات Voyager غير المستقرة للعملات هي 166،223 Ethereum بقيمة 271 مليون دولار و 6.2 تريليون SHIB بقيمة 77 مليون دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
يختلف العديد من دائني Voyager مع المنظمين الأمريكيين. والدليل على ذلك هو تصويتهم لصالح إتمام صفقة الاستحواذ. يعتقدون أن هذه الجثث فشلت في حمايتهم في المقام الأول، وأن هذه الاعتراضات جاءت بعد فوات الأوان.
ومع ذلك، قد لا تتم هذه الصفقة لأن سلطة الهيئات التنظيمية هي الأقوى. مهما كانت طريقة دفع التعويض، هناك شيء واحد مؤكد أن العديد من هؤلاء العملاء سيخسرون مبالغ كبيرة من استثماراتهم.