يبدأ أسبوعًا رئيسيًا من الأحداث الداخلية وأحداث الاقتصاد الكلي، بينما لا يزال التداول فوق 20000 دولار.

بعد أعلى إغلاق أسبوعي لها منذ منتصف سبتمبر، لا تزال BTC مرتبطة بمستويات أعلى ضمن نطاق تداول ماكرو.

كان المضاربون على الارتفاع حريصين على تغيير الاتجاه تمامًا، بينما تستمر التحذيرات من المشاركين الأكثر تحفظًا في السوق في الدعوة إلى الدخول في أدنى المستويات الكلية لاحقًا.

حتى الآن، فإن لعبة شد الحبل بين الاثنين هي ما يميز حركة سعر Bitcoin، وأي محفزات داخلية أو خارجية كان لها تأثير مؤقت فقط. ما الذي يمكن أن يغير ذلك

يحتوي الأسبوع الأول من تشرين الثاني (نوفمبر) أيضًا على حدث كبير لديه القدرة على تشكيل سلوك السعر في المستقبل – وهو يتعلق بالارتفاع.

بالاقتران مع بيانات الاقتصاد الكلي الأخرى، فإن هذا سيحدد الخلفية لمعنويات السوق العامة على عكس الآخرين.

سيكون للبيتكوين أيضًا إغلاق شهري خلال الأسبوع، وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تقلبات اللحظة الأخيرة على الرغم من أن أكتوبر 2022 هو أحد أهدأ أكتوبر على الإطلاق.

1- يدخل العد التنازلي للجنة السوق المفتوحة (FOMC) الأيام الأخيرة

القصة الرئيسية لهذا الأسبوع تأتي من باب المجاملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي واجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

في 1 و 2 تشرين الثاني (نوفمبر)، سيتخذ المسؤولون قرارًا بشأن رفع سعر الفائدة القياسي لشهر نوفمبر، بمعدل أقل بكثير من 0.75٪.

في حين أن هذا سيتماشى مع الزيادات السابقة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ويوليو، على التوالي، ستراقب الأسواق شيئًا آخر – تلميحات دقيقة لتغيير في التشديد الكمي (كيو تي).

ثم سيتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاير باول في الساعة 230 ظهرًا، وهي خلفية رد فعل السوق.

كما أفاد كوينتيليغراف، هناك حديث بالفعل عن أن الزيادات اللاحقة في أسعار الفائدة ستبدأ في الاتجاه نحو الحياد، مما يشير إلى نهاية السياسة العدوانية التي تم سنها منذ ما يقرب من عام.

بالنسبة لأصول ومخاطر البيتكوين بشكل عام، فقد يوفر هذا في النهاية بعض الوقود الجاد للنمو مع هدوء الظروف.

بالنظر إلى المدى القصير، مع ذلك، يتوقع المعلقون رد فعل قياسيًا لإعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم.

“أعتقد أننا نرى تراجعًا طفيفًا هذا الأسبوع وهو أمر معتاد جدًا عندما يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة”، لخص حساب التداول IncomeSharks الشهير لمتابعي Twitter.

جاء منظور بديل من المحلل كيفن سفينسون في نهاية هذا الأسبوع، الذي حذر من أنه مع “زيادة” توقعات التضخم، ليس هناك سبب وجيه للأمل في رفع سعر الفائدة بشكل أقل في المستقبل القريب.

وأشار إلى أنه “في كل مرة يرتفع فيها سوق الأسهم في هذا الاتجاه الهبوطي الحالي، كان يفعل ذلك مع توقع حدوث تحول في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي”.

“توقعات التضخم المتزايدة مؤخرًا تجعل تغيير سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي أقل احتمالية. إذا كان الأمر كذلك، فإن الأسهم تجد ارتفاعًا آخر منخفضًا بعد لجنة السوق الفدرالية المفتوحة “.

تابع سفينسون أنه إذا فاجأ الاحتياطي الفيدرالي برفع أقل من 0.75٪، فإن الزخم الصعودي يجب أن “يسيطر”.

وأضاف “من الواضح أن هذا قد يكون خطأ إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بعمل” محاور ناعمة “واستمر عند 50 نقطة أساس”.

و “إذا حدث ذلك، فسيكون السوق متحمسًا وسيتولى الاتجاه الصعودي السيطرة في الوقت الحالي.”

2- “الفحص المزدوج” يشعل الحديث عن سلبيات البيتكوين

تمكنت Bitcoin من تجنب التقلبات الكبيرة حيث أغلقت الشمعة الأسبوعية عند حوالي 20،625 دولارًا، كما تؤكد البيانات من Coin Telegraph Markets Pro و Trading View.

كان هذا في حد ذاته جديرًا بالملاحظة، حيث يمثل أعلى إغلاق أسبوعي للشموع في ستة أسابيع لزوج البيتكوين / الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، فإن الرسم البياني اليومي يحمل المتوسط ​​المتحرك لمائة يوم كمقاومة حالية.

ومع ذلك، فإن نطاق التداول طويل الأمد الذي عمل فيه الزوج لأشهر متتالية لا يزال ثابتًا في مكانه، وحتى ارتفاع الأسبوع الماضي فشل في إحداث تحول كبير في النموذج.

بالنسبة للمحلل مارك كولين، فإن الأمر بالتالي “انتظر لترى” عندما يتعلق الأمر بخطوة بيتكوين التالية.

في تحليل جديد في 31 أكتوبر، أشار إلى أن BTC / USD قد عاد إلى مستوى فيبوناتشي مألوف بناءً على الاتجاه الصعودي الأسبوع الماضي مع استمراره في النطاق.

وأوضح أن “البيتكوين تراجعت مرة أخرى إلى مستوى 20.4 ألف عند 61.8 من آخر دفعة للأعلى واحتفظت بها حتى الآن”.

“مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع، أتساءل عما إذا كانت عملة البيتكوين هنا تصل إلى 21000 حتى يدفعها المحفز بطريقة أو بأخرى. المستويات واضحة، اجلس وانتظر “.

توصل Ted Tux Macro إلى استنتاج مماثل حول الأسواق الكلية بشكل عام – فهم يتوقعون “نفس المتشددين القدامى” ومن الاحتياطي الفيدرالي، لذلك حتى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غير المفاجئة يجب أن تكون كافية لمواصلة اللهجة الصعودية الأسبوع الماضي.

واختتم حديثه قائلاً “لا شيء جديد على الاتجاه الصعودي – يبدو أن السوق مستعد لجميع المتشددين الذين سمعناهم حتى الآن”.

“توقع التقلبات هذا الأسبوع وإذا سارت الأمور بسلاسة، من أجل ارتفاع مكروه حقًا”.

وفي الوقت نفسه، وصف تاجر العملات الرقمية والمحلل Il Capo من Crypto الزيادات التي تجاوزت 21000 دولار في الأيام الأخيرة بأنها “القمة المزدوجة الواضحة” لعملة البيتكوين.

لا يزال هدفه المتمثل في العودة إلى الاتجاه الهبوطي وأدنى مستويات الاقتصاد الكلي الجديدة، والتي من المحتمل أن تصل إلى 14000 دولار، صالحًا.

3- مبكر جدا بالنسبة للقاع

المقارنات بين هذا العام و 2022، آخر سوق هابطة لبيتكوين، وفيرة حاليًا – ولكن قد تكون حالة “أكثر من اللازم، في وقت قريب جدًا”.

على غرار قيعان 2015 و 2022-2022، تم تداول أسعار البيتكوين في نطاق ضيق (بين 18000 دولار و 20000 دولار لما يقرب من شهرين).

انخفض تقلب الأسعار أيضًا إلى أحد أدنى مستوياته على الإطلاق وارتفع. وعندما يكون تقلب الأسعار عند هذا المستوى المنخفض في الماضي، فإنه يشير عادةً إلى أن الاتجاه الهبوطي على وشك الانتهاء. ولكن في عام 2022، سرعان ما تبع انخفاض تقلب الأسعار انخفاض في الأسعار بنسبة 50٪ من 6500 دولار إلى 3200000 دولار في شهر واحد فقط “.

حددت CryptoQuant مقياسين مهمين على السلسلة – MVRV و UTXO Realized Cap – يدعمان النظرية القائلة بأن قاع السوق الهابط التالي لا يزال بعيد المنال.

يقسم MVRV القيمة السوقية للبيتكوين من خلال الحد الأقصى الذي تم تحقيقه، وهو “مفيد”، على حد تعبير المحلل الشهير ويلي وو، لاكتشاف ظروف ذروة الشراء، بالإضافة إلى قمم وقيعان الماكرو.

UTXO Realized Cap هو السعر الذي تم به تحويل دفعات مختلفة من عملات البيتكوين مقارنة بالوقت السابق، مما يعطي نظرة ثاقبة على الربح والخسارة.

تابع CryptoQuant، “MVRV و UTXO Realized Cap 6 أشهر وما فوق تظهر سعر البيتكوين في نطاق القيمة.”

“ومع ذلك، يجب أن تمر فترة زمنية معقولة قبل أن يتم تجاوز السعر المحقق من شهر إلى ثلاثة أشهر لنطاق UTXO العمر في اتجاه نمو ممتد. حاليًا، يبلغ هذا المستوى 21264 دولارًا أمريكيًا “.

على هذا النحو، تحتاج المستويات فوق 21000 دولار إلى الصمود حتى يتغير الاتجاه، وحتى الآن، ثبت أن هذا الخط مستحيل الصمود لساعات، ناهيك عن أسابيع.

واختتم CryptoQuant قائلاً “لقد رأينا أن قيعان السوق يمكن أن ترتبط بتقلبات منخفضة للغاية في أسعار البيتكوين”.

“ومع ذلك، فإن العديد من الإجراءات على السلسلة التي نظرنا فيها لا تزال لا تدعم الاستنتاج القائل بأن السعر قد انخفض إلى أدنى مستوى وأنه يرتفع.”

4- أعلى مخاطر صدمة العرض منذ عام 2017

ظلت Bitcoin نائمة لمدة تصل إلى عقد من الزمن أثناء التنقل مؤخرًا، ولكن بشكل عام، أصبح عرض Bitcoin غير سائل أكثر فأكثر.

توفر البيانات الجديدة هذا الأسبوع أحدث تلميح إلى أن زيادة اهتمام المشترين قد تؤدي إلى ضغط كبير على الإمداد وما يرتبط به من ارتفاعات في الأسعار.

من خلال تسليط الضوء على البيانات من شركة التحليلات على السلسلة CoinMetric، كشف Jack Neurotor، الباحث في Fidelity Digital Assets، أن نسبة التوريد التي تم نقلها العام الماضي وصلت الآن إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق.

33.7٪ من جميع عملات البيتكوين المتاحة تركت محفظتها منذ نهاية أكتوبر 2022، وهذا يمثل أيضًا زيادة في الأحجام حول أعلى مستوى في نوفمبر عند 69000 دولار.

“بعبارة أخرى، لم يتحرك 2/3 من المعروض من البيتكوين بالدولار الأمريكي في 365 يومًا الماضية،” أضاف Neurotor في التعليقات.

“التجارة الهامشية تدفع الأسعار على المدى القصير، لكن الاختلالات الكبيرة بين العرض والطلب تميل إلى القيام بذلك على المدى الطويل.”

وفي الوقت نفسه، تُظهر بيانات منفصلة من شركة Glass Nud للتحليلات على السلسلة أن فرص حدوث صدمة في التوريد آخذة في الارتفاع.

5- وصلت المعنويات إلى أعلى مستوى لها في ستة أسابيع مع السعر

ربما ليس من المستغرب أن تتحسن معنويات سوق العملات المشفرة بفضل زيادات الأسعار الأسبوع الماضي.

في إشارة إلى مقدار – أو ضآلة – المعنويات اللازمة لتحويل المعنويات، وصل مؤشر Grid و CryptoFair إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع خلال عطلة نهاية الأسبوع.

يستخدم مؤشر Grid and Fair سلة من العوامل لتحديد مدى المزاج الصعودي أو الهبوطي في العملة المشفرة، وما إذا كان السوق ناتجًا عن انتعاش أو تصحيح نتيجة لذلك.

في 34/100، تمكنت المشاعر من الهروب من منطقة “الخوف الشديد”، التي أصبحت شائعة في عام 2022.

علاوة على ذلك، أشارت البيانات الواردة من شركة التحليلات Santiment إلى أن أصحاب العقود طويلة الأجل يخططون للتغلب على التقلبات.

وكتبت في تغريدة خلال عطلة نهاية الأسبوع “مع عودة Bitcoin إلى ما يزيد عن 20.7 ألف دولار، يبدو أن المتداولين راضون عن الاحتفاظ بها على المدى الطويل مع استمرار العملات المعدنية في الابتعاد عن البورصات”.

أظهر Intement أيضًا أن نسبة عرض Bitcoin في البورصات هي الآن في أدنى مستوياتها منذ 2022 – العام الذي شهد قاع آخر سوق هابط إجمالي.

مع انخفاض سعر البيتكوين في البورصات إلى 8.3٪، وهو أدنى مستوى شوهد في 4 سنوات. ذكر المنشور أن أكتوبر كان شهر تدفق كبير.