التطورات الزمنية لانهيار بنك سيليكون فالي
1. SVB يبدأ في مواجهة عملاء البنوك حيث أن 91 مليار دولار من السندات تواجه مخاطر سعر الفائدة
2. الإعلان عن بيع محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار
3. يخسر أكثر من 1.8 مليار دولار خلال عملية بيع حريق.
4. تعلن SVB عن بيع أسهم بقيمة 2.3 مليار دولار لتغطية خسائر السندات
5. خفضت وكالات الائتمان التصنيف الائتماني لبنك SVB
6. SVB فشل في زيادة رأس المال مع ذعر المستثمرين
7. خسر القطاع المصرفي الأمريكي قرابة 100 مليار دولار من القيمة السوقية خلال 24 ساعة يوم الخميس.
8. تعلن SVB عن نيتها بيع الشركة
9. المنظمين ومراقبة FDIC من SVB
10. يبدو أن ثاني أكبر انهيار مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة قد حدث بين عشية وضحاها
والآن لمزيد من التفاصيل
أصبح وادي السيليكون، الذي يركز على إقراض الشركات الناشئة، أكبر بنك يفشل منذ الأزمة المالية لعام 2008 يوم الجمعة، في انهيار سريع هز الأسواق العالمية، تاركًا مليارات الدولارات المملوكة للشركات والمستثمرين الذين تقطعت بهم السبل.
أغلق المنظمون المصرفيون في كاليفورنيا البنك، الذي كان يمارس أعماله تحت اسم Silicon Valley Bank، يوم الجمعة وحددوا المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) كمتلقي للتصرف اللاحق في أصوله.
وكان البنك قد احتل المرتبة 16 في الولايات المتحدة نهاية العام الماضي من حيث أكبر البنوك التي تمتلك أصولاً، بأصول تبلغ نحو 209 مليارات دولار. كانت تفاصيل الانهيار المفاجئ للبنك الذي يركز على التكنولوجيا متباينة، لكن رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة العام الماضي، والذي أعاق الظروف المالية في مجال بدء التشغيل الذي كان لاعباً بارزاً فيه، بدا في المقدمة والوسط كسبب للانهيار.
بينما كان يحاول زيادة رأس المال لاستبدال الودائع الجامحة، خسر البنك 1.8 مليار دولار على سندات الخزانة التي تم تخفيض قيمتها بسبب رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ؛ لأن رفع سعر الفائدة يؤدي إلى خفض قيمة السندات ورفع قيمة عوائد السندات، التي سجلتها لعوائد السندات لمدة عامين، وهو أعلى ارتفاع لها منذ عام 1981 عندما ألمح جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، إلى السوق أن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول، وربما ستكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق. وهذا يعني أن قيمة السندات لأجل عامين قد تراجعت إلى أدنى قيمة لها منذ عام 1981 أيضًا، الأمر الذي يضر بالقطاع المصرفي.
يعد فشل بنك سيليكون فالي هو الأكبر منذ انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008، وهو حدث تاريخي تسبب في أزمة مالية أصابت الاقتصاد بالشلل لسنوات. أدى انهيار عام 2008 إلى قواعد أكثر صرامة في الولايات المتحدة وخارجها.
منذ ذلك الحين، فرض المنظمون متطلبات رأسمالية أكثر صرامة على البنوك الأمريكية بهدف التأكد من أن انهيار البنوك الفردية لا يضر بالنظام المالي والاقتصاد الأوسع.
قالت FDIC إن المكتب الرئيسي وجميع فروع بنك Silicon Valley سيتم إعادة فتحه في 13 مارس وسيتمكن جميع المودعين المؤمن عليهم من الوصول الكامل إلى ودائعهم المؤمنة في موعد لا يتجاوز صباح يوم الاثنين.
لكن 89 ٪ من ودائع البنك البالغة 175 مليار دولار لم يتم التأمين عليها حتى نهاية عام 2022 لأن أي إيداع يزيد عن 250 ألف دولار يعتبر التزامًا ماليًا غير مؤمن عليه، وفقًا لمؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC)، ولم يتحدد مصيرها بعد.
تتسابق مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) للعثور على بنك آخر خلال عطلة نهاية الأسبوع على استعداد للاندماج مع بنك وادي السيليكون، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن التفاصيل سرية. وأضافت المصادر أنه بينما تأمل المؤسسة في إتمام مثل هذا الاندماج بحلول يوم الاثنين لحماية الودائع غير المؤمنة، لم يتم تأكيد أي صفقة.
طلب المشترين
بشكل منفصل، تعمل SVB Financial، الشركة الأم لبنك Silicon Valley Bank، مع بنك الاستثمار Centerview Partners وشركة المحاماة Sullivan & Cromwell للعثور على مشترين لأصولها الأخرى، والتي تشمل بنك الاستثمار SVB Securities، ومدير الثروات Boston Private وشركة أبحاث الأسهم MoffettNathanson قالت. مصادر. وأضافت المصادر أن هذه الأصول قد تجتذب منافسين وشركات الأسهم الخاصة، بحسب رويترز.
ليس من الواضح ما إذا كان أي مشترٍ سيعرض على هذه الأصول دون تقديم SVB Financial أولاً للإفلاس. قالت وكالة التصنيف الائتماني S&P Global يوم الجمعة إنها تتوقع أن تدخل SVB Financial في إفلاسها بسبب التزاماتها.
قالت شركات مثل شركة Roblox لصناعة ألعاب الفيديو وشركة Roku لتصنيع أجهزة البث إن لديها مئات الملايين من الدولارات في الودائع في البنك. (NASDAQ قالت إن ودائعها لدى SVB غير مؤمنة إلى حد كبير، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 10 ٪ في التداول الممتد بعد ساعات العمل.
كان عمال التكنولوجيا الذين تعتمد رواتبهم على البنك قلقين أيضًا بشأن تلقي رواتبهم يوم الجمعة. أظهر فرع SVB في سان فرانسيسكو ملاحظة مسجلة على الباب تخبر العملاء بالاتصال برقم هاتف مجاني.
أرسل الرئيس التنفيذي لشركة SVB Financial، جريج بيكر، رسالة فيديو إلى الموظفين يوم الجمعة يقر فيها بـ “الصعوبة الشديدة” قبل 48 ساعة من انهيار البنك. انخفاض بنسبة 60٪ مرة أخرى قبل أن يتوقف التداول وتتدخل الجهات الرقابية لإغلاق البنك.
تؤكد المشاكل في SVB كيف أن حملة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنوك المركزية الأخرى لمحاربة التضخم عن طريق إنهاء عصر الأموال الرخيصة تكشف نقاط الضعف في السوق.
خسرت البنوك الأمريكية أكثر من 100 مليار دولار من قيمة سوق الأسهم خلال اليومين الماضيين، مع خسارة البنوك الأوروبية حوالي 50 مليار دولار أخرى في القيمة، وفقًا لحسابات رويترز.
قال المقرضان الأمريكيان فيرست ريبابليك وويسترن ألاينس يوم الجمعة إن السيولة والودائع لديهما لا تزال قوية، بهدف تهدئة المستثمرين مع هبوط أسهمهم. وأصدر آخرون مثل Commerzbank AG (ETR ) بيانات استثنائية لطمأنة المستثمرين.
المزيد من الألم
يتوقع بعض المحللين المزيد من الألم للقطاع حيث أدى هذا الحادث إلى قلق واسع النطاق بشأن المخاطر الخفية في القطاع المصرفي وتعرضه لارتفاع تكلفة الأموال.
قال كريستوفر والين، رئيس مجلس إدارة Whalen Global Advisors “قد يكون هناك حمام دم الأسبوع المقبل … الباعة على المكشوف موجودون هناك وسوف يهاجمون كل بنك، خاصة البنوك الصغيرة”.
وقالت وزارة الخزانة الأمريكية إن وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين التقت بمنظمي البنوك يوم الجمعة وأعربت عن “ثقتها الكاملة” في قدراتهم على الاستجابة للوضع.
قال البيت الأبيض يوم الجمعة إنه يثق ويثق في المنظمين الماليين الأمريكيين، عندما سئل عن فشل SVB.
تكمن نشأة انهيار SVB في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة. نظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة أغلقت سوق الطرح العام الأولي (IPO) للعديد من الشركات الناشئة وجعل جمع الأموال الخاصة أكثر تكلفة، بدأ بعض عملاء SVB في سحب الأموال.
لتمويل عمليات الاسترداد، باعت SVB محفظة سندات بقيمة 21 مليار دولار تتكون معظمها من يوم الأربعاء، وقالت إنها ستبيع 2.25 مليار دولار من الأسهم العادية والأسهم الممتازة القابلة للتحويل لسد فجوة التمويل.
بحلول يوم الجمعة، كان الانهيار في سعر السهم يعني أنه لم يعد بإمكانه تحمل زيادة رأس المال، وقالت مصادر إن البنك حاول النظر في خيارات أخرى، بما في ذلك البيع، حتى تدخل المنظمون وأغلقوا البنك.