في عام 2008، أصدر ساتوشي ناكاموتو ورقة بعنوان البيتكوين نظام النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير (P2P)، والذي قدم نظام دفع ثوري عبر الإنترنت. في ذلك الوقت، لم يكن أحد يتخيل أن الورقة المكونة من 9 صفحات ستستمر في تحفيز صناعة تريليون وإحداث ثورة في التمويل.
التمويل التقليدي تكاليف مرتفعة وحدود عالية
يهدف التمويل، وهو مصطلح له تاريخ طويل، إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال ويتضمن سلسلة من الأنشطة الاقتصادية التي تخصص رأس المال من المستثمرين إلى أولئك الذين يسعون إلى الاستثمار من خلال أدوات السوق. البنوك، على سبيل المثال، تجمع الودائع وتقرض الأموال، وتوفر الأموال الخاملة (أي الودائع) للمحتاجين، وينطبق الشيء نفسه أيضًا على تمويل الشركات والعروض العامة الأولية (IPO).
في عملية تداول رأس المال، تتاح الفرصة لمقدمي الصناديق السلبية لكسب عوائد مثل فوائد الإيداع والأرباح من بيع الأسهم / الأسهم. نتيجة لذلك، يتركز جزء كبير من النشاط في الأسواق المالية على الاستثمار والتمويل. على الرغم من أن الكثيرين يعتزمون دخول الأسواق المالية للقيام بالاستثمارات أو جمع الأموال، إلا أن غالبية سكان العالم مستبعدة من التمويل التقليدي.
الاستثمار في الأسواق المالية التقليدية يأتي مع عتبة عالية. الاستثمار في السوق الثانوية، على سبيل المثال، يتطلب حسابًا مصرفيًا يدعم السوق. علاوة على ذلك، يتعين على المستخدمين أيضًا تلبية متطلبات مثل التحقق من الهوية والحد الأدنى من الإيداعات. وفقًا للبنك الدولي، لا يزال أكثر من 1.7 مليار شخص في جميع أنحاء العالم، أو أكثر من 20 ٪ من السكان، بدون حسابات مصرفية، مما يحرمهم من الوصول إلى الخدمات المالية.
حتى في الولايات المتحدة، حيث النظام المالي راسخ بشكل أفضل، لا يزال عشرات الملايين من الناس بدون حسابات بنكية. بعد كل شيء، حتى أبسط الخدمات المالية التقليدية يمكن أن تكون باهظة التكلفة لمستثمري التجزئة. على سبيل المثال، الرسوم والمتطلبات مثل رسوم فتح الحساب ورسوم بطاقات الائتمان السنوية والحد الأدنى من الودائع تبقي العديد من العملاء ذوي الدخل المنخفض خارج الأسواق المالية التقليدية.
تأتي الأسواق الأولية مع المزيد من الحواجز أمام الدخول. في المرحلة المبكرة، كان معظم اللاعبين من شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. من الصعب جدًا على مستثمري التجزئة الانخراط في الأسواق الأولية، مما يعني أنهم يفقدون العديد من الفرص الاستثمارية الرائعة. يؤدي هذا إلى تفاقم مشكلة عدم المساواة في الثروة. لقد ثبت أن مبدأ باريتو صحيح اليوم، يتحكم أعلى 20٪ من سكان العالم بأكثر من 80٪ من دخل العالم وثروته.
الأمر نفسه ينطبق أيضًا على أسواق التمويل. في التمويل التقليدي، يجب أن تمر الشركات بعملية معقدة لتتحول إلى اكتتاب عام. علاوة على ذلك، يُسمح فقط للمؤسسات الكبيرة مثل البنوك الاستثمارية والشركات الاستئمانية بتقديم خدمات الاكتتاب. ما يعنيه هذا هو أن الشركات التي تسعى للحصول على أموال لا يمكنها إصدار أسهم مباشرة لمستثمري التجزئة وعليها الذهاب إلى هذه المؤسسات المركزية. ومما زاد الطين بلة، أن الوسطاء مثل البنوك الاستثمارية وشركات رأس المال الاستثماري لم يحسنوا كفاءة رأس المال ؛ بدلا من ذلك، فإنها تخلق تكاليف وسيطة باهظة الثمن.
Bitcoin و Blockchain ثورة مالية عظيمة في عام 2008، شهد العالم أزمة مالية ضخمة. ونتيجة لذلك، أفلست البنوك والشركات، وانهارت أسواق الأسهم. خلال الأزمة، لاحظ الناس أن النظام المالي القديم الذي تديره مؤسسات مركزية ليس مستقرًا كما توقعوا. لم يكن المستثمرون الأفراد على علم بالديون المعدومة التي تواجه البنوك. لم يكن لديهم أي فكرة عن أن الشركات تسيء استخدام أموالها للحصول على عوائد على استثمارات محفوفة بالمخاطر. بعد انهيار السوق، كان بإمكان المستثمرين العاديين فقط تقديم مطالبات والانتظار لسنوات. في النهاية، تم تعويض عدد قليل منهم فقط.
ولدت العملة على هذه الخلفية. في 3 كانون الثاني (يناير) 2009، قام ساتوشي ناكاموتو بالتنقيب عن كتلة التكوين، والتي تحتوي على عنوان من صحيفة التايمز، “مستشار التايمز 03 / يناير / 2009 على شفا الإنقاذ الثاني للبنوك”.
بهذه الرسالة، سخر والد بيتكوين من الصناعة المالية التقليدية، حيث تتحكم البنوك المركزية في المعروض النقدي وتحدد ما إذا كانت أموال مستثمري التجزئة سترتفع أو تنخفض، وألمح إلى أن النظام المالي الحديث هو مجرد لعبة للنخب المالية.
وُلدت Bitcoin و blockchain لمعالجة هذه التفاوتات. توفر مساحة التشفير سوقًا ماليًا لامركزيًا ومفتوحًا وحرًا وشفافًا، مما يلغي العمليات الوسيطة المعقدة في التمويل التقليدي. Crypto يجعل الاستثمار وجمع الأموال والمدفوعات أسهل كثيرًا.
باستخدام Bitcoin، يمكن لـ 1.7 مليار شخص ليس لديهم حسابات مصرفية إجراء مدفوعات عبر الإنترنت بسهولة، بما في ذلك المدفوعات عبر الحدود التي يمكن معالجتها في أي وقت من الأوقات، ولا يستغرق الأمر سوى أقل من دقيقة لإنشاء محفظة تشفير. يوفر سوق التشفير المستند إلى تقنية blockchain فرصًا استثمارية يمكن الوصول إليها لمزيد من مستثمري التجزئة المستبعدين من التمويل التقليدي. على سبيل المثال، في CoinEx، وهي بورصة عالمية للعملات المشفرة، يمكن للمستخدمين إنشاء حساب للعملات المشفرة المجانية والتداول في أي لحظة، حتى مع وجود بضعة دولارات في حساباتهم.
لقد أحدث توفير سوق مالي مبتكر وعالمي ومنفتح وسهل الاستخدام ثورة في عالم المال. من الواضح أن مساحة التشفير ليست مجرد حفلة للنخبة. على العكس من ذلك، أصبح الوصول إليه متاحًا بشكل متزايد. تشهد الصناعة معجزات لا حصر لها، مع انخفاض كبير في تكاليف التمويل وعتبات الاستثمار، فضلاً عن تحسين كفاءة رأس المال. إنه يجعل التقدم مستحيلاً في التمويل التقليدي.
بساطتها القوة الدافعة للتمويل العالمي مع عتبة وتكاليف منخفضة، قدم سوق التشفير فرصًا مثيرة لمستثمري التجزئة. لكن لم تتبنى جميع المنصات في السوق هذه الفكرة. مع تطور صناعة التشفير، رأينا العديد من المنصات المؤيدة فقط التي تواصل تجميع الوظائف عند الوظائف.
ومع ذلك، من منظور موفري الخدمات المالية، فإن مساعدة المبتدئين في إكمال معاملاتهم الرقمية الأولى ليست مهمة سهلة، وقد تؤدي بعض تصميمات المنتجات إلى إيقاف مستثمري التجزئة.
من الورقة البيضاء الموجزة والثاقبة حول Bitcoin إلى التصميم البسيط للمشروعات اللامركزية، يمكننا القول أن سهولة الاستخدام كانت دائمًا مبدأ أساسيًا في صناعة التشفير. يجب أن ينطبق الشيء نفسه أيضًا على منتجات التشفير من الناحية المثالية، يجب أن تكون المنتجات عملية وسهلة الاستخدام.
في هذا الصدد، منصات التشفير لها وجهات نظر مختلفة. بينما تحاول معظم المنصات في الصناعة تلبية احتياجات المستثمرين المحترفين، تدعو CoinEx إلى التبسيط. يوفر التبادل للمبتدئين أدلة بسيطة ووثائق مساعدة شاملة وتفاعلات مركزة للصفحة وإرشادات مرئية بديهية لتقليل العمليات الضرورية، مما يسمح للمستخدمين بالشراء والبيع والاستثمار بالطريقة الأكثر ملاءمة.
تنبع تجربة CoinEx السلسة من فلسفة منتجاتها. على سبيل المثال، ذكرت البورصة في مدونتها أنه قبل تطوير ميزة جديدة، فإنها تفكر دائمًا فيما إذا كان المستخدمون بحاجة إليها بالفعل. يعتقد فريق CoinEx أن العديد من المنتجات المتوفرة لم تعد توفر الراحة بل أصبحت عبئًا على المستخدمين. يذكر أعضاء الفريق أنفسهم باستمرار لتجنب التعقيد والبقاء ملتزمين بالتطبيق العملي وسهولة الاستخدام. اليوم، حققت CoinEx هذا الهدف لأن العديد من مستخدميها هم من الوافدين الجدد على التشفير.
على الرغم من أن منتجات العملة المشفرة أصبحت متنوعة ومعقدة بشكل متزايد، لا يزال هناك لاعبون مثل CoinEx ما زالوا ملتزمين ويصرون على “تسهيل تداول العملات المشفرة”. من خلال تصميم منتج سهل الاستخدام، وعمليات استثمار بسيطة، وخدمات عملاء مراعية، تحترم CoinEx كل مستخدم، وتقلل من عبء العمل، وتسهل على مستثمري التجزئة البدء في تداول العملات المشفرة.
على الصعيد العالمي، لا يزال العديد من المستخدمين غير قادرين على الوصول إلى الخدمات المالية الكافية، وهناك طريق طويل لنقطعه قبل أن نتمكن من تحقيق التمويل الشامل. ومع ذلك، في سوق التشفير المبسط، ستختفي عمليات الوسيط المرهقة تدريجيًا، مما يتيح التعاون المباشر بين المستثمرين وفرق المشروع. سيؤدي هذا الاتجاه إلى تحويل القوة من النخبة إلى المزيد من مستثمري التجزئة، مما يؤدي إلى تحسين كفاءة رأس المال بشكل فعال. في الوقت نفسه، سيتمكن المزيد من الأشخاص من الاستفادة من التمويل المشفر، ومعالجة عدم المساواة في الثروة بالعملة الرقمية.