بقلم يوسف سابا
دبي (رويترز) – قال صندوق الإمارات ريت، صندوق الاستثمار العقاري المتوافق مع الشريعة الإسلامية في دبي، يوم الإثنين، إنه اقترح مرة أخرى على حاملي سنداته إعادة تمويل صكوكه البالغة 400 مليون دولار المستحقة الشهر المقبل، وذلك وفقًا لمجموعة من المستثمرين الذين عارضوا قرارًا. اقتراح عطاء. على غرار العام الماضي، ستدعم هذه الخطوة.
في يونيو 2022، ألغى صندوق الإمارات للاستثمار العقاري عرضًا لحاملي صكوكه لعام 2017 لاستبداله بأداة جديدة، بعد أن فشل في الحصول على الدعم المطلوب من المستثمرين.
خفضت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيف الإمارات ريت بعدة درجات بعد أن قدمت عرض المبادلة.
بموجب الاقتراح الجديد، يقدم الصندوق لحاملي الصكوك، مقابل كل 1000 دولار من القيمة الاسمية لصكوكهم، لمنحهم صكوكًا جديدة بقيمة 950 دولارًا و 50 دولارًا نقدًا.
ستستحق الصكوك في ديسمبر 2024، مع خيار التمديد لمدة عام واحد. وقالت الإمارات ريت في بيان إن السندات ستحقق معدل ربح 9.5 بالمئة سنويا مقارنة بالصكوك الحالية التي يبلغ معدل ربحها 5.125 بالمئة وستقدم ضمانات من خلال أصول تغطي ما لا يقل عن 150 بالمئة من المبلغ. بسبب الشهادات المضمونة الجديدة “.
يجب أن تحصل الإمارات ريت على موافقة 75 في المائة من دائنيها لعرض استبدال الصكوك غير المضمونة بالصكوك المضمونة.
قبلت مجموعة تمثل حوالي 30 في المائة من الدائنين العرض وقالت إنها وجدت “شروط الصفقة المقترحة مقبولة” وتخطط للتصويت لصالح الاقتراح، وفقًا للمستشارين الماليين روتشيلد جروب.
قامت المجموعة بتكليف Akin Jump Strauss & Field لتقديم المشورة القانونية. تضم المجموعة أركان كابيتال، وبنك رسملة للاستثمار المحدود، ومجموعة جي إف إتش المالية، وسنكتا كابيتال، وإس سي لوي، وبلينيسفر للاستثمار، وبنك الإمارات دبي الوطني (DFM ) إدارة الأصول، وشعاع كابيتال، وسراي كابيتال.
وقالت المجموعة إنها أجرت محادثات مع الإمارات ريت منذ عدة أشهر “للتوصل إلى اتفاق بشأن شروط الصفقة التي من شأنها توفير ضمانات هيكلية وعوائد اقتصادية مرضية لحاملي الشهادات المضمونة الجديدة”.
(من إعداد أحمد السيد للنشرة العربية – تحرير علي خفاجي)