تسخن الأمور وتزداد حالة عدم اليقين عمقًا، حيث من المتوقع أن تصل أسعار الفائدة الأمريكية إلى 5٪ العام المقبل حيث يحير صانعو السياسة بشأن التضخم الراسخ.
اهتزت الأسواق بسبب الاستقالة المفاجئة لرئيسة الوزراء البريطانية ليز تروس ومغادرتها لمنصبها نتيجة رد الفعل العنيف على الميزانية المصغرة التي وضعت اقتصاد المملكة المتحدة تحت المجهر أمام العالم بأسره.
{news-2333302 || عاجل قنبلة قذرة تشعل الحرب}}
في حين أن بيانات مبيعات التجزئة القاتمة وقراءات التضخم المرتفعة باستمرار في المملكة المتحدة تعزز احتمالات قيام بنك إنجلترا برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 80٪.
من ناحية أخرى، وصل الدولار الأمريكي إلى مستوى 113 نقطة، مع تراجع الين الياباني حول حاجز 150 نقطة لأول مرة منذ أغسطس 1990.
احتفظ بالدولار وافرج عن السندات
شهد الأسبوع الماضي صدور عدد محدود من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة، لكن الدولار حافظ على صدارة قائمة العملات الرئيسية، مع ارتفاع العوائد إلى أعلى مستوياتها منذ بداية العام الجاري.
وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 4.15٪ حيث يواصل المشاركون في السوق تسعير تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
تسعير الفائدة
يقوم السوق حاليا بتسعير سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي عند 5.00٪ العام المقبل بعد رفعه مرتين بمقدار 75 نقطة أساس بنهاية العام الجاري، والتي تم تسعيرها بالكامل.
كما سلط رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في شيكاغو، تشارلز إيفانز، الضوء على المعضلة الحالية التي تواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من البنوك المركزية الكبرى التي تقول إن تجنب الانكماش أصبح مشكلة وشيكة أكثر من المعتاد.
كما أكد أنه لا يزال يأمل في أن يكون رفع سعر الفائدة إلى أعلى مستوياته والتي تتراوح بين 4.50٪ إلى 5.00٪ كافياً لخفض معدلات التضخم مرة أخرى نحو المستوى المستهدف.
سوق الإسكان
على صعيد البيانات، انخفض بناء المنازل وتصاريح البناء الجديدة في الولايات المتحدة في سبتمبر، مما أضاف إلى المؤشرات التي تشير إلى أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري إلى أعلى مستوياتها في عقدين من الزمن يؤثر سلبًا على الطلب ويثبط أنشطة البناء والتشييد.
ومع ذلك، على الرغم من ذلك، من غير المرجح أن يؤثر ذلك على قرارات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين لم يروا بعد دليلًا واضحًا في الاقتصاد الأمريكي يؤكد اعتدال الأسعار بعد أن تجاوزت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة جميع التقديرات.
سقوط الين
من ناحية أخرى، استمرت العملة الأمريكية في الارتفاع مقابل العملات الرئيسية الأخرى، ومع ارتفاع عائدات السندات، استمر الدولار في الارتفاع مقابل الين الياباني.
لامس زوج العملة اليابانية مستوى 150.00 للمرة الأولى منذ أغسطس 1990 ووصل إلى أعلى مستوى له عند 151.94.
ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني لمدة 12 جلسة تداول متتالية، قبل أن يتدخل بنك اليابان في وقت متأخر من يوم الجمعة.
الجنيه الاسترليني يتراجع
يساهم الارتفاع المستمر في أسعار المواد الغذائية في تعزيز معدلات التضخم بشكل عام، وفي المملكة المتحدة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك مرة أخرى إلى معدلات مضاعفة في سبتمبر إلى 10.1٪ مقارنة بـ 9.9٪ في أغسطس، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 40 عامًا. التي وصلت إليها في تموز (يوليو) الماضي.
كان الغذاء المحرك الرئيسي لارتفاع مؤشر أسعار المستهلك، مقارنة بشهر أغسطس، بعد أن سجل نموًا بنسبة 0.16٪، وبلغ معدل تضخم أسعار المواد الغذائية والمشروبات الآن 14.5٪ على أساس سنوي مقابل 13.1٪ في أغسطس.
انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة 1.4٪ على أساس شهري في سبتمبر مقابل توقعات السوق عند -0.5٪. توقعات برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا في اجتماعه القادم المقرر عقده في 3 نوفمبر هي أيضًا 80٪.
في غضون ذلك، واصل الجنيه تذبذب بوتيرة حادة، حيث ارتفع إلى المستوى 1.1439 يوم الاثنين، لكنه استمر في الانخفاض مع تصاعد حالة عدم اليقين السياسي على مدار الأسبوع.
أدت بيانات التضخم المرتفعة ومبيعات التجزئة الضعيفة إلى دفع الجنيه البريطاني إلى ما دون المستوى 1.11.
استقالة ليز
استقالت رئيسة الوزراء البريطانية ليز تروس الخميس الماضي، مما يجعلها أقصر ولاية كرئيسة للوزراء في تاريخ البلاد.
وستبقى تيراس في منصبها حتى يتم اختيار خلف لتولي قيادة الحزب والحكومة، وهو الإجراء الذي قالت إنه سينتهي في غضون أسبوع.
شهدت المملكة المتحدة اضطرابات سياسية منذ استفتاء يونيو 2016 لمغادرة الاتحاد الأوروبي، لكن الأسابيع القليلة الماضية كانت استثنائية حتى بهذه المعايير.
كان بوريس جونسون ووزير ماليته السابق، ريشي سوناك، أول المرشحين ليحلوا محل رئيسة الوزراء البريطانية ليز تيراس يوم الجمعة، وحشدوا المؤيدين لأحدهما لتولي قيادة حزب المحافظين في منافسة ساخنة.
للتأهل لرئاسة الوزراء، يجب على المرشح أن يجمع 100 صوت من المشرعين المحافظين بحلول يوم الاثنين المقبل للمنافسة في المنافسة التي يأمل الحزب أن تعزز مكانته للخروج من المشاكل التي يعاني منها.
اليابان تتدخل
وصلت قراءة التضخم في اليابان في سبتمبر إلى أعلى مستوى لها في ثماني سنوات عند 3.0٪ على أساس سنوي.
تشكل هذه البيانات تحديات كبيرة لإصرار البنك المركزي على الحفاظ على سياساته التيسيرية، حيث يستمر الين الياباني في الانخفاض إلى أدنى مستوى مسجل له منذ 32 عامًا، مما يساهم في رفع تكاليف الاستيراد.
تسلط بيانات التضخم الضوء على المعضلة التي يواجهها بنك اليابان حيث يحاول دعم الاقتصاد الضعيف من خلال الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة للغاية، مما يؤدي بدوره إلى ضعف الين الياباني.
قال وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الجمعة إن السلطات تتعامل مع المضاربين “بحزم”، حيث أبقت عمليات البيع المكثفة للين الياباني الأسواق في حالة تأهب قصوى للحكومة لمواصلة تدخلها وبيع الدولار.
وقال سوزوكي في مؤتمر صحفي يعقد بانتظام ردا على سؤال عما إذا كان الين الياباني يتعرض لهجوم من المضاربين، نحن نعارض المضاربين بشدة، وسنرد بشكل مناسب أثناء مراقبة تحركات سوق العملات بشكل عاجل.
قبل إغلاق جلسة التداول يوم الجمعة، تدخل بنك اليابان في السوق ودفع زوج العملات USDJPY إلى المستوى 147.