ارتفعت مؤشرات سوق الأسهم، وانخفضت عائدات السندات الأوروبية، وظلت ثابتة في تعاملات خفيفة يوم الإثنين وسط تحذيرات من المدير العام لصندوق النقد الدولي بأن ثلث العالم سوف يسقط في ركود في عام 2023.
ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.06٪، وهو أقل قليلاً من مؤشر الأسهم العالمية، الذي ارتفع بنسبة 0.16٪.
وصعد المؤشر الأوروبي 0.6 بالمئة، مستعيدًا بعض الشيء مما خسره عندما هبط 12 بالمئة في 2022، متأثرا بتشديد السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية.
..
الكل ينتظر
ومع ذلك، كان التجار متحفزين في تفاؤلهم مع بداية العام وتحركات الأسهم والسندات مع إغلاق العديد من الأسواق لقضاء العطلات وقبل مجموعة من البيانات الاقتصادية المقرر إصدارها هذا الأسبوع.
تأتي بيانات التضخم الأوروبية ومحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر وبيانات سوق العمل الأمريكية على رأس البيانات المهمة التي قال هاينز كريستيانن كبير محللي Danske Pete إنها جديرة بالمراقبة.
توقع كريستيانسن أن يبدأ العام الجديد بمزيد من التركيز على خطوات البنوك المركزية ومعدل التضخم. وقال إن التجار سيكونون متيقظين لأي إشارات تدل على اقتراب الركود.
وقال إن انتعاش أسعار الأسهم في أوروبا قد يكون بسبب نتائج الاستطلاعات التي نشرت يوم الاثنين، والتي أشارت إلى عودة التفاؤل بين مديري المصانع في منطقة اليورو.
انتعش مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات التصنيعي النهائي (PMI) إلى 47.8 في ديسمبر من 47.1 في نوفمبر، مطابقة للتوقعات الأولية ولكن لا يزال أقل من مستوى 50 الذي يفصل النمو عن الانكماش.
الدولار يفقد قوته
من ناحية أخرى، ارتفع الدولار يوم أمس بنحو 0.2٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية، بينما انخفض بنسبة 0.4٪ و 0.2٪ على التوالي.
قال Ulrich Luchtmann، رئيس أبحاث الفوركس في Commerzbank (ETR CBKG) “كانت هناك محاولة للارتفاع اليوم بمؤشر الدولار، لكننا نرى أنه بدأ يفقد جزءًا كبيرًا من القوة التي اكتسبها العام الماضي”.
“بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، لم يكن السوق مقتنعًا بأن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق في عام 2023. ونتوقع أن يكون عامًا مثيرًا للاهتمام.”
سيستأنف التداول يوم الثلاثاء بعد العطلة الرسمية يوم الاثنين. ارتفع العائد القياسي على سندات 10 سنوات بنحو 27 نقطة أساس الأسبوع الماضي وأكثر من 200 نقطة أساس خلال العام الماضي، منهيا 2022 عند 3.88٪.
المركزي الأوروبي .. يجب أن يتحرك
انخفضت عائدات السندات الحكومية الألمانية يوم الاثنين من أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقد وسط إشارات على أن البنك المركزي الأوروبي سيكون أكثر تشددًا.
قالت كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، إن الأجور في منطقة اليورو تنمو بشكل أسرع مما كان يُعتقد سابقًا، ويجب على البنك المركزي منع ذلك من أجل عدم زيادة التضخم المرتفع بالفعل.
وانخفض العائد لأجل 10 سنوات بمقدار 8.4 نقطة أساس إلى 2.47٪ بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له منذ 2011 عند 2.57٪ يوم الجمعة.
النفط تحت التهديد
أظهر استطلاع أجرته رويترز يوم الجمعة أيضًا أنه على الرغم من إغلاق أسواق النفط، فإن الأسعار في عام 2023 تتجه نحو مكاسب طفيفة، حيث تهدد الخلفية الاقتصادية القاتمة وتفشي COVID-19 في الصين نمو الطلب وتعويض تأثير نقص الإمدادات الناجم عن عقوبات على روسيا. .
صرحت المديرة العامة لصندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجيفا يوم الأحد في برنامج “واجه الأمة” على شبكة سي بي إس صباح الأحد أن العام الجديد سيكون “أصعب من العام الذي تركناه وراءنا”.
وأضافت “لماذا لأن الاقتصادات الثلاثة الكبرى – الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والصين – تتباطأ جميعها في وقت واحد”.