أثار الاضطراب في القطاع المصرفي مسألة ما إذا كنا على وشك الانهيار المالي مرة أخرى، على غرار عام 2008. ولكن بفضل وسائل التواصل الاجتماعي والخدمات المصرفية عبر الإنترنت والتحولات الضخمة في هذا القطاع، ستبدو الأزمة المصرفية اليوم مختلفة تمامًا عما كانت عليه قبل 15 عامًا. خلال السنوات القليلة الماضية.
قال بول دونوفان، كبير الاقتصاديين في UBS Global Wealth Management، لشبكة CNBC في وقت سابق من هذا الشهر، إن هذه هي “الأزمة المصرفية الأولى لجيل Twitter”، في إشارة إلى انهيار Credit Suisse.
هل فاتك قطار البيتكوين الثاني
تتألق العملات الرقمية في ظل الأزمة المصرفية .. فهل هي ملاذك الآمن من الاضطراب المالي العالمي .. سجل حضورك الآن مجانًا واحتفظ بمقعدك لتعرف إلى أين تتجه العملات الرقمية
نظام مصرفي أكثر هشاشة
تراجعت أسهم Credit Suisse في 14 مارس بعد أن وجدت “نقاط ضعف مادية” في تقاريرها المالية. تدفقت أنباء عن البنك لمدة خمسة أيام متتالية، وبلغت ذروتها بموافقة بنك UBS السويسري المنافس على تولي البنك المتعثر.
وأضاف دونوفان “ما فعلته وسائل التواصل الاجتماعي هو جعل السمعة أكثر أهمية، وهذا جزء من هذه المشكلة، على ما أعتقد”.
قال جون دانيلسون، مدير مركز المخاطر النظامية في كلية لندن للاقتصاد، لشبكة CNBC إن وسائل التواصل الاجتماعي تتيح “مساحة أكبر لنشر الشائعات الضارة” مقارنة بعام 2008.
قال دانيلسون “إن الاستخدام المتزايد للإنترنت، ووسائل التواصل الاجتماعي، والخدمات المصرفية الرقمية وما شابه ذلك، كلها تجعل النظام المالي أكثر هشاشة مما سيكون عليه الوضع”.
ومع ذلك، فإن وسائل التواصل الاجتماعي لا تسمح فقط بانتشار الشائعات بسهولة أكبر، ولكن أيضًا بشكل أسرع.
قواعد اللعبة تتغير
وقالت جين فريزر، الرئيسة التنفيذية لشركة سيتي، في حدث استضافه النادي الاقتصادي بواشنطن العاصمة، الأسبوع الماضي “إنه تغيير كامل للعبة”.
وأضاف فريزر “بعد تغريدتين فقط، انهار وادي السيليكون بشكل لم يسبق له مثيل”.
أغلق المنظمون بنك سيليكون فالي في 10 مارس، والذي كان أكبر انهيار لبنك أمريكي منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008.
بينما يمكن أن تنتشر المعلومات في غضون ثوانٍ، يمكن الآن سحب الأموال بنفس السرعة. لقد غيرت الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول السلوك الأساسي لمستخدمي البنوك، فضلاً عن بصريات الانهيار المالي.
قال بول دونافان “لم تكن هناك قوائم انتظار خارج البنوك كما كان الحال مع نورثرن روك في المملكة المتحدة في (الأزمة المالية) – لم يكن هناك هذه المرة – لأنك فقط تتصل بالإنترنت وتفعل كل شيء من مكانك”.
هذا المزيج من النشر السريع للمعلومات والوصول إلى الأموال يمكن أن يجعل البنوك أكثر عرضة للخطر، وفقًا لستيفان ليج، رئيس قسم الضرائب وسياسة الأعمال في معهد IFF للدراسات المالية في جامعة سانت غالن.
وأضاف ليجي “بينما في الماضي، تسببت رؤية الأشخاص الذين يصطفون أمام فروع البنوك في حالة من الذعر، لدينا اليوم وسائل التواصل الاجتماعي … بطريقة ما، يمكن أن يحدث انهيار البنوك بشكل أسرع اليوم”.
ميزانيات أقوى
بذل الاتحاد الأوروبي جهودًا ضخمة لدعم الوضع الاقتصادي في المنطقة في أعقاب الأزمة المالية، بما في ذلك إنشاء مؤسسات إشرافية مالية جديدة لمحاولة توقع أي سيناريوهات صعبة ومنع انهيار السوق.
وقال دانيلسون إن هذا يجعل من “غير المرجح” أن تخضع البنوك الأوروبية لأي شيء خطير كما حدث في عام 2008.
قال بوب باركر، كبير المستشارين في الرابطة الدولية لأسواق المال، لـ Squawk Box Europe، من المتوقع أن يكون لدى البنوك اليوم المزيد من رأس المال كمخزن، ومقياس جيد لقياس الفرق بين الوضع المالي اليوم و 2008 هو نسب الرافعة المالية للبنوك.
وتابع “إذا نظرت حقًا إلى أكبر 30 أو 40 بنكًا دوليًا … فإن الرافعة المالية منخفضة والسيولة عالية”. قال باركر إن المخاطر في النظام المصرفي اليوم أقل بكثير مما كانت عليه في أي وقت خلال العشرين أو الثلاثين عامًا الماضية.
سلطت الهيئة المصرفية الأوروبية، التي تأسست في عام 2011 استجابة للأزمة المالية كجزء من النظام الأوروبي للرقابة المالية، الضوء على ذلك في بيان حول تدخل السلطات السويسرية لمساعدة Credit Suisse.
وقال البيان إن “القطاع المصرفي الأوروبي مرن، مع مستويات قوية من رأس المال والسيولة”.
الثقة هي المفتاح
أحد أوجه التشابه بين أزمة عام 2008 والمشهد المالي الحالي هو أهمية الثقة، حيث لعب “انعدام الثقة” دورًا كبيرًا في الاضطرابات المصرفية الأوروبية الأخيرة، وفقًا لتوماس جوردان، رئيس مجلس إدارة البنك الوطني السويسري.
وقال جوردان في مؤتمر صحفي يوم الخميس “أعتقد أنه كان انعدام الثقة في البنوك وهذا ما ساهم بعد ذلك في هذا الوضع.”
شدد خوسيه مانويل كامبا، رئيس الهيئة المصرفية الأوروبية، الأسبوع الماضي على أنه حتى مع تعزيز البنوك لمواقع رأس المال والسيولة لديها، وتحسين التنظيم والإشراف، فإن “الإخفاقات وعدم الثقة” ما زالت تحدث.
وقال كامبا للبرلمان الأوروبي خلال مناقشة حول انهيار بنك وادي السيليكون “نحن بحاجة إلى أن نظل يقظين”.
وفقًا لستيفانو راميلي، الأستاذ المساعد في تمويل الشركات بجامعة سانت غالن “أهم رأس مال للبنوك هو ثقة المودعين والمستثمرين. إذا فقدت الثقة، يمكن أن يحدث أي شيء”.