هل تعلم أن المستثمرين المحترفين والحيتان فقط هم من يحققون أرباحًا من شراء البيتكوين على عكس صغار المستثمرين والتجار (أنت وأنا). هذه ليست كلماتي ولكن هذه الفكرة وردت في تقرير جديد صادر عن بنك التسويات الدولية (BIS) والذي خلص إلى أن “المستثمرين المحترفين والمحنكين” في أسواق المال قد حققوا أداءً جيدًا في سوق العملات المشفرة وحققوا أرباحًا على مدار السبعة أعوام الماضية سنين.
على عكس صغار المستثمرين وتجار التجزئة، سجل معظمهم خسائر خلال نفس الفترة. والاستنتاج الذي توصل إليه التقرير. إذا كنت مستثمرًا أو تاجرًا صغيرًا وقمت بشراء أكبر عملة رقمية رقمية في العالم بعد عام 2015. فهناك احتمال كبير بأنك خسرت المال في مرحلة ما.
يخسر مستثمرو البيتكوين الصغار في الغالب
يشير التقرير المعنون “صدمات العملات المشفرة وخسائر التجزئة” الصادر يوم الاثنين إلى أن مستثمري التجزئة بدأوا في التدفق على سوق العملات المشفرة خاصة عندما بدأت أسعار العملات المشفرة في الانخفاض. Bitcoin فوق 30،000 دولار. في الوقت الحالي، يتم تداول Bitcoin ضمن المستوى 25000 دولار، بانخفاض 64 ٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 69000 دولار.
ذكر التقرير، “تظهر البيانات على منصات التداول الرئيسية خلال الفترة من أغسطس 2015 إلى ديسمبر 2022. ونتيجة لذلك، تكبد غالبية المتداولين والمستثمرين الذين يتداولون عبر تطبيقات التشفير المختلفة خسائر في شرائهم ومعرفتهم بعملة البيتكوين، وقال في إشارة إلى وضع السوق بعد انهيار مشروع تيرا.
كان مشروع شبكة Terra blockchain أحد أكبر المشاريع في مجال تكنولوجيا العملات المشفرة و blockchain. وصلت العملة المشفرة الأصلية، LUNA، في وقت ما إلى القيمة السوقية لأكثر من 30 مليار دولار. حتى انهياره في مايو من العام الماضي 2022، والذي أطلق العنان لـ “موجات الصدمة عبر النظام البيئي للعملات المشفرة بالكامل” وغرق أسعار جميع العملات الرقمية نحو قاع جديد.
كما تطرق تقرير التسويات الدولية لبنك التسويات الدولية (BIS) إلى انهيار بورصة الأصول الرقمية FTX في نوفمبر الماضي وكيف كانت صدمتها أكبر من الأولى. هذه البورصة، التي كانت ذات يوم واحدة من أكبر منصات تداول العملات المشفرة وأكثرها احترامًا في السوق. أعلنت إفلاسها بطريقة دراماتيكية وغير متوقعة فاجأت الجميع بلا استثناء. من أصغر المتداولين إلى أكبر مؤسسات الاستثمار العالمية والهيئات التنظيمية في الكثير. ثم اتضح أنه قصر من البطاقات يحتوي على خليط من الاحتيال وسوء الإدارة.
يواجه المؤسس والرئيس التنفيذي السابق لبورصة FTX، Sam Bankman-Fried، ثماني تهم جنائية بالاحتيال في الولايات المتحدة.
يخرج كبار المستثمرين من التداولات الخاسرة في الوقت المناسب
يلاحظ BIS أنه في كل مرة، سواء بعد انهيار Terra وسقوط FTX. يزداد مستوى نشاط التداول على تطبيقات تداول العملات المشفرة بمجرد ظهور علامات الفشل. ومع ذلك، كان المستثمرون المؤسسيون وكبار رؤوس الأموال قادرون دائمًا على الخروج في الوقت المناسب “على حساب صغار المستثمرين”. لأنهم يعرفون متى يبيعون البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى لمستثمري التجزئة قبل الانهيار الصعب.
يقول التقرير “كان المستثمرون الأكبر حجماً والأكثر تطوراً يبيعون عملاتهم مباشرة قبل الانخفاضات الحادة في الأسعار. ولا يزال صغار المستثمرين يشترون”.
وخلص بنك التسويات الدولية إلى أن “هذه الأنماط تسلط الضوء على الحاجة إلى حماية أفضل لصغار المستثمرين في مجال العملات المشفرة”. وهذا يتفق تمامًا مع تصريحات المسؤولين في الهيئات والسلطات الرقابية في العديد من الدول في الأشهر الأخيرة.
بعد الانهيار المدوي لبورصة FTX، زادت تحركات الهيئات التنظيمية والحكومية بشكل كبير من أجل كبح جماح الفوضى في صناعة العملات الرقمية في العالم. في الولايات المتحدة الأمريكية، اتخذت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مؤخرًا العديد من الإجراءات الصارمة ضد الأفراد والشركات العاملة في قطاع العملات المشفرة. تم فرض غرامات على المشاهير الذين يروجون للعملات الرقمية، وكذلك منصات التداول والشركات التي تقدم منتجات رقمية رقمية. كل ذلك باسم “حماية المستثمر”، على حد تعبير رئيس الهيئة، غاري جينسلر.