يهيمن الانخفاض على السلع بسبب القوة القوية التي تمكنت من الارتفاع فوق مستويات 105 في نهاية تداولات الأسبوع الماضي، مدفوعة بارتفاع توقعات ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي نتيجة للقوة لبيانات سوق العمل وعودة بيانات التضخم إلى الارتفاع ومخالفة التوقعات.
في هذا التقرير نركز على أهم السلع وتداولها خلال الأسبوع وتوقعات أسعارها للأسبوع الحالي.
النفط .. مستويات منخفضة
أنهى خام غرب تكساس الوسيط تداول الأسبوع الماضي عند 76.45 دولارًا يوم الجمعة، بعد أن استقر في الجلسة الرسمية عند 76.32 دولارًا للبرميل – بارتفاع 93 سنتًا، أو 1.2٪، خلال يوم التداول الأخير. في وقت سابق من الجلسة، انخفض خام غرب تكساس الوسيط 1.28 دولار. ولكن بعد التحول، أنهى مؤشر الخام الأمريكي الأسبوع منخفضًا 2 سنت فقط، ثابتًا عمليًا.
أنهى خام برنت التداول عند 83.23 دولارًا يوم الجمعة، بعد إغلاق الجلسة الرسمية عند 83.16 دولارًا للبرميل – بارتفاع 96 سنتًا، أو 1.2٪، خلال اليوم. وهبط برنت 1.12 دولار في وقت سابق من الجلسة. على مدار الأسبوع، أغلق مؤشر الخام العالمي بارتفاع 13 سنتًا، أو تقريبًا ثابتًا أيضًا.
النفط توقعات الأسعار
قال سونيل كومار ديكسيت، كبير الاستراتيجيين في SKCharting.com، إن خام غرب تكساس الوسيط عند نقطة انعطاف بعد نطاق تداول ضيق قدره 4 دولارات خلال الأسبوع مع يومين فقط من النفور من الخسارة في النهاية.
قال ديكسيت “يظل الاتجاه الصعودي محدودًا عند 78 دولارًا في البداية، وفوقه يبدو أن بولينجر باندز الأسبوعي عند 80.15 دولارًا هو التحدي التالي”. “القبول القوي فوق 80.20 دولارًا أمريكيًا سينظر إليه على أنه دعم في منطقة المقاومة الرئيسية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع (SMA) البالغ 83.90 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA) البالغ 84.70 دولارًا.”
وقال إن الفشل في تحقيق اختراق مستدام فوق 80.20 دولارًا أمريكيًا سيؤدي إلى ضعف جديد، مما يؤدي إلى انخفاض سريع إلى أدنى مستوى له مؤخرًا تحت 74 دولارًا. وأضاف ديكسيت “يبدو خام غرب تكساس الوسيط ضعيفًا أمام دعم خط الاتجاه الصعودي عند 72.20 دولارًا”.
الغاز الطبيعي مستوطنات السوق والنشاط
أنهى عقد الغاز لشهر أبريل في Henry Hub في بورصة نيويورك التجارية صفقة بقيمة 2.726 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أو مليون وحدة حرارية بريطانية، يوم الجمعة. وأغلق الجلسة الرسمية في وقت سابق عند 2.4510 دولار – بزيادة 1.9 سنت أو 0.8٪. كان هذا المكاسب بالإضافة إلى ارتفاع بنسبة 5.8٪ في اليوم السابق مما أضاف مزيدًا من العزل للعقد من إعادة اختبار الدعم البالغ 2 دولار والذي سيفتح الباب للتراجع مرة أخرى في منطقة 1 دولار.
على مدار الأسبوع، ارتفع أكثر عقود الغاز نشاطًا لشركة Henry Hub بنسبة 4.3٪، مسجلاً ثاني أسبوع إيجابي فقط في 10 للعقود الآجلة. انتهى عقد مارس، عقد الشهر الأول على المحور، عند إغلاق يوم الجمعة، واستقر عند 2 دولار. انخفض الغاز في شهر مارس إلى أدنى مستوى خلال عامين ونصف العام عند 1967 دولارًا يوم الخميس.
جاء الإغلاق المرتفع للجلستين الماضيتين بعد أن ذكرت إدارة معلومات الطاقة أن المرافق الأمريكية سحبت 71 مليار قدم مكعب، أو 1 مليار قدم مكعب، من الطاقة الأمريكية خلال الأسبوع المنتهي في 17 فبراير. التوليد والتدفئة. كان هذا الانسحاب أعلى بقليل من استهلاك 67 مليار قدم مكعب الذي توقعه محللو الصناعة الأسبوع الماضي. كما أنه يتضاءل مقارنة باستخدام 100 مليار قدم مكعب من الأسبوع السابق حتى 10 فبراير. ومع ذلك، يبدو أنه من الكافي في الوقت الحالي الحفاظ على ثبات الغاز عند المتوسط المتحرك 2 دولار.
الغاز الطبيعي توقعات الأسعار
قال ديكسيت من SKCharting إن حركة أسعار الغاز الطبيعي خلال الأسبوع الماضي تشير إلى التعزيز فوق مستوى الدعم البالغ 2 دولار واحتمال حدوث بعض الارتداد نحو 2.78 دولار من منظور متحفظ.
وقال “على الفور، يظهر الرسم البياني للأربع ساعات ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 71 ومؤشر ستوكاستيك 95/99 إشارات استنفاد عند الطرف السفلي”.
على المدى القصير، 2.33 دولار هو الدعم. إذا تم كسر هذا، فقد يدفع السعر للأسفل باتجاه 2.15 دولار. “
تحولات المقاومة إلى 2.68 دولار – يمكن اختبار 2.78 دولار إذا كانت حركة السعر مدعومة بالطلب فوق متوسط بولينجر باند اليومي البالغ 2.48 دولار، كما قال ديكسيت.
“إذا ثبت أن الارتداد قصير المدى كان حقيقيًا فوق 2.78 دولار، فقد نبحث عن الضلع التالي الأعلى عند 3.5 دولار، والذي سيتطلب طاقة قوية بين المضاربين على ارتفاع الغاز.”
الذهب تسويات السوق ونشاطه
كان الذهب مقابل Comex ومقرها نيويورك تداول نهائي قدره 1،818 دولار للأوقية، بعد أن استقر رسمياً عند 1،817.10 دولار يوم الجمعة، بانخفاض 9.70 دولار، أو 0.5٪.
على مدار الأسبوع، خسر مؤشر العقود الآجلة للذهب 23.30 دولارًا، أو 1.3٪.
استقر، الذي كان يراقبه بعض المتداولين عن كثب، عند 1،811.60 دولار، بانخفاض 10.71 دولار، أو 0.6 ٪ خلال اليوم.
في قلب تجارة الذهب، هناك شعور هبوطي بأن المعدن قد يلتهمه نفس التضخم الذي من المفترض أن يكون تحوطًا ضده، حيث يتجه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى وسط نمو معدل أقوى من المتوقع.
جاء الإصدار الأخير للذهب في شكل مؤشر التضخم المفضل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي – أو PCE، الذي نما بنسبة 5.4 ٪ في العام حتى يناير، متجاوزًا التوقعات لهذا الشهر وكذلك النمو السابق في ديسمبر.
سجل الدولار أعلى مستوياته في سبعة أسابيع مقابل سلة من العملات الرئيسية، في حين بلغت عائدات السندات الأمريكية لأجل عامين أعلى مستوياتها منذ عام 2007 وسط اقترابها من المستوى القياسي البالغ 4٪.
كان هذا كله على خلفية التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يلجأ إلى مزيد من التشدد النقدي وسط “أشد تضخم في الولايات المتحدة”، كما قال الخبير الاقتصادي جريج ميشالوفسكي في منتدى ForexLive.
في غضون ذلك، سجلت الولايات المتحدة أعلى مستوى لها في 13 شهرًا في فبراير، وفقًا لمسح أجرته جامعة ميشيغان أظهر أن الأمريكيين أكثر تفاؤلاً بشأن الإنفاق في وقت يحتاج فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى ضبط النفس.
الذهب توقعات الأسعار
وقال ديكسيت من SKCharting مع عودة الدولار إلى الارتفاع، يبدو أن السعر الفوري للذهب يتجه نحو الانخفاض.
“من الآن فصاعدًا، يمكن أن يواجه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 أسبوع عند 1808.80 دولارًا والذي أوقف انخفاض الذهب مزيدًا من التحدي من قبل الدببة على الذهب الذين يحاولون التعمق قليلاً في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا عند 1803 دولارًا أمريكيًا، يليه مؤشر بولينجر باند الأسبوعي عند 1803 دولارًا. 1796 دولارًا أمريكيًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم البالغ 1792 دولارًا أمريكيًا. “
قال ديكسيت إنه إذا تكثف البيع دون 1800 دولار، فمن المرجح أن يشهد الذهب اختراقًا دون مناطق الدعم 1796 – 1792 دولارًا وأن يصل إلى الدعم الحرج عند 1788 دولارًا.
وقال إنه يمكنه حتى اختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 1775 دولار قبل استئناف الاتجاه الصعودي.
“نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية اليومي للذهب قد وصل بالفعل إلى 31، فإن أي عمليات بيع أخرى أقل من 1800 دولار أو انخفاض إلى 1788 دولارًا – 1775 دولارًا ستدفع مؤشر القوة النسبية اليومي إلى ظروف ذروة البيع، مما يستلزم انتعاشًا وشيكًا للعودة. اختبار منطقة الدعم المكسورة التي تحولت إلى مقاومة 1828 دولارًا أمريكيًا “.
إخلاء المسئولية باراني كريشنان لا يشغل مناصب في السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.