بقلم سروتي شانكار وأماندا كوبر وأمروتا خانكار
(رويترز) – تراجعت أسهم البنوك بشكل حاد في أوروبا يوم الجمعة مع تضرر دويتشه بنك (إي تي آر) ومجموعة يو بي إس (UBS) بفعل مخاوف من أن أسوأ المشكلات في القطاع منذ الأزمة المالية لعام 2008 لم يتم احتواؤها بعد.
تراجعت أسهم دويتشه بنك (ETR ) لليوم الثالث، بأكثر من 11 في المائة، بعد قفزة حادة في تكلفة التأمين ضد التخلف عن السداد في وقت متأخر من يوم الخميس.
فقدت أسهم دويتشه بنك خمس قيمتها حتى الآن هذا الشهر، وقفزت تكلفة مقايضات التخلف عن السداد، وهي شكل من أشكال التأمين لحاملي السندات، إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات يوم الجمعة، وفقًا لبيانات من ستاندرد آند بورز ماركت إنتليجنس.
ورفض دويتشه بنك التعليق عندما اتصلت به رويترز.
اهتز القطاع المصرفي العالمي منذ الانهيار المفاجئ لاثنين من البنوك الإقليمية الأمريكية هذا الشهر. وأكد صانعو السياسة أن الاضطراب يختلف عن الأزمة المالية العالمية قبل 15 عامًا، قائلين إن البنوك تتمتع برأس مال أفضل وأن الأموال متاحة بسهولة أكبر.
لكن المخاوف سرعان ما انتشرت، واندفع UBS للاستحواذ على Credit Suisse يوم الأحد بعد أن فقد البنك السويسري المتعثر ثقة المستثمرين.
وفقًا لشخصين مطلعين على الأمر، تتسابق السلطات السويسرية و UBS لإكمال عملية الاستحواذ في غضون شهر في محاولة للاحتفاظ بعملاء وموظفي Credit Suisse.
وقالت مصادر منفصلة لرويترز إن بنك يو بي إس تعهد بدفع حوافز إضافية لموظفي إدارة الثروات في بنك الائتمان السويسري في آسيا لوقف استنزاف الموظفين المهرة.
خفضت مجموعة جيفريز للسمسرة تصنيف UBS إلى “الاحتفاظ” من “الشراء”، قائلة إن الاستحواذ على منافسها السابق سيغير أسهم البنك، والتي كانت تستند إلى مخاطر أقل ونمو أساسي وعائدات رأس مال أعلى.
وقالت “كل تلك العناصر التي اشترى فيها مساهمو يو بي إس الأسهم قد ولت، ربما لسنوات”.
بشكل منفصل، ذكرت بلومبرج نيوز أن بنك كريدي سويس ويو بي إس من بين البنوك الخاضعة للتدقيق في تحقيق وزارة العدل الأمريكية حول ما إذا كان المتخصصون الماليون قد ساعدوا الأثرياء الروس على التهرب من العقوبات.
وامتنع بنك كريدي سويس ويو بي إس عن التعليق، بينما لم ترد وزارة العدل على طلبات عبر البريد الإلكتروني من رويترز للتعليق.
وتراجعت أسهم يو بي إس ستة بالمئة يوم الجمعة.
انتشرت آلام المستثمرين في جميع أنحاء القطاع المصرفي، حيث انخفض مؤشر البنوك الأوروبية الكبرى بنسبة 4.6 في المائة وتراجع أسهم البنوك البريطانية بنسبة 4 في المائة، ليسجل تراجعا للجلسة الثالثة على التوالي.
قال كريس بوشامب، كبير محللي السوق في IG “ما زلنا في انتظار سقوط قطعة دومينو أخرى، ومن الواضح أن دويتشه بنك هو التالي الذي يدور في أذهان الجميع (بشكل عادل أو غير ذلك)”.
وأضاف “يبدو أن الأزمة المصرفية لم تنته تماما”.
* حماية الودائع
جاء الانخفاض في أسهم البنوك الأوروبية في أعقاب الخسائر الأمريكية يوم الخميس حيث كان المستثمرون يتطلعون لمعرفة مدى دعم السلطات للقطاع، وخاصة البنوك الهشة.
للمرة الرابعة خلال أسبوع، تحدثت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الخميس لطمأنة الجمهور بأن النظام المصرفي الأمريكي آمن.
أخبرت المشرعين الأمريكيين أن منظمي البنوك ووزارة الخزانة مستعدون لتقديم ضمانات شاملة على الودائع في البنوك الأخرى، كما فعلوا في بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر.
تراجعت أسهم البنوك الأمريكية الكبرى مثل جي بي مورجان تشيس آند كو وويلز فارجو وبنك أوف أمريكا بنسبة 0.4 في المائة في التعاملات السابقة يوم الجمعة. واختلط أداء أسهم البنوك الإقليمية التي تعد أكبر مخاوف المستثمرين.
وأثارت خطة إنقاذ بنك كريدي سويس مخاوف أوسع بشأن تعاملات المستثمرين مع قطاع مصرفي هش. هز قرار منح الأولوية للمساهمين على حاملي سندات المستوى الأول (AT1) سوق هذه السندات البالغة 275 مليار دولار.
الغرض من هذه السندات القابلة للتحويل هو استخدامها أثناء عمليات الإنقاذ لمنع دافعي الضرائب من فرض رسوم على عمليات الإنقاذ.
كجزء من الاتفاقية مع UBS، أصر المنظم السويسري على إلغاء سندات المستوى 1 الإضافية (AT1) من Credit Suisse بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار، مما أدى إلى ذهول أسواق الائتمان العالمية.
قال بيل وينترز، الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد، يوم الجمعة إن الإلغاء كان له تداعيات “عميقة” على تنظيم البنوك العالمية.
كما قال في منتدى مالي في هونج كونج إن تحرك الاحتياطي الفيدرالي لضمان الودائع غير المؤمنة يمثل “مخاطرة حقيقية”.
لجأت السلطات الأمريكية إلى “استثناءات المخاطر النظامية” التي سمحت لها بحماية الودائع غير المؤمنة، بما في ذلك المديرين التنفيذيين للتكنولوجيا الأثرياء ومستثمري العملات المشفرة، بعد انهيار وادي السيليكون وبنوك التوقيع.
(اعداد نهى زكريا للنشرة العربية – تحرير سها جادو ورحاب علاء)